Hva er aktivastørrelse?
Kapitalstørrelse er den totale markedsverdien av verdipapirene i et fond. Det kan også omtales som eiendeler under forvaltning. Fondene rapporterer jevnlig forvaltningskapitalen som kan påvirkes av tilbud, etterspørsel og markedsavkastning.
Kapasitetsstørrelse forklart
Kapitalstørrelse for aksjefond rapporteres ofte av aksjeklasse. Når det gjelder størrelsen på et aksjefond for investering, er ikke nødvendigvis større. Sentrale aspekter for kvaliteten i investeringsfondene og investeringsvurderingen er typisk fondets investeringsstil og dets evne til å møte eller overgå avkastningen på markedets referanseportefølje gjennom sine investeringsallokeringer.
Imidlertid kan kapitalens størrelse på et fond være viktig for investorer å vurdere av noen få grunner. Selv om formuesstørrelsen ikke har stor innflytelse på et fonds ytelse, vil sannsynligvis de øverste investeringsforvalterne og de beste resultatene få større fondsinnstrømninger. Investorer i fond med større formuesstørrelse kan også dra fordel av større stordriftsfordeler som betyr lavere fondskostnader siden kostnadsgraden beregnes som en prosent av forvaltningskapitalen. Større fond pleier også å bli mer aktivt omsatt i markedet med høyere gjennomsnittlig daglig handelsvolum som gir større markedslikviditet.
Volatilitet i aktivitetsstørrelse
Eiendomsstørrelse kan påvirkes av tilbud, etterspørsel og markedsavkastning. Å øke markedsavkastningen er en positiv faktor som øker verdien på porteføljen fra markedsgevinster. Kapitalverdsettelse er en topp prioritet for investeringsforvaltere og en beregning som lett følges av investorer. Imidlertid kan eiendeler raskt øke fra tilsig såkalt "eiendomsoppblåsthet" som kan by på utfordringer for porteføljeforvalterne. Kapitalinnstrømning og -utstrømning kan påvirke drifts- og transaksjonskostnadene vesentlig. Mange fond har innløsningsgebyr for kortsiktige innløsninger som hjelper til med å støtte handelsaktiviteter når investorer innløser.
Betydelig tilstrømning til et fond er det som forårsaker oppblåsning av eiendeler. Dette er overveiende et problem med aktive fond. Aktive investeringsforvaltere må distribuere midler i nåværende tildelinger, ellers kan de velge å investere i nye verdipapirer. Noen fond kan også begrense kapitalenes størrelse på fondene. Investeringsforvaltere kan velge å lukke fond for nye investorer av forskjellige grunner med aktivakapasitet ofte en faktor i fondets nedleggelse.
Største amerikanske fond etter kapitalstørrelse
MarketWatch gir detaljer om investeringsmarkedets største fond etter formuesstørrelse. Midler rapporteres etter andelsklasser. Fra 29. juli 2019 dominerte Vanguard topp ti-listen med seks av de største fondene i investeringsmarkedet.
- SPDR S&P 500 ETF (SPY) Vanguard 500 Index Fund Admiral Shares (VFIAX) Vanguard TSM Index Fund Admiral Shares (VTSAX) Fidelity 500 Index Fund (FXAIX) iShares Core S&P 500 (IVV) Vanguard TSM Index Institutional Plus Shares (VSMPX) Vanguard Total Aksjeinvestorandeler (VGTSX) Fidelity Government Cash Reserves (FDRXX) Vanguard TSM Index Institusjonelle aksjer (VITSX) Vanguard TSM Index Investor Shares (VTSMX)
