Hva er den årlige prosentvise avkastningen (APY)?
Den årlige prosentvise avkastningen (APY) er den reelle avkastningen som er opptjent på et sparepositum eller investering under hensyntagen til effekten av renter.
I motsetning til enkel rente, beregnes sammensatte renter med jevne mellomrom og beløpet legges umiddelbart til saldoen. Med hver periode fremover blir kontosaldoen litt større, så rentene som er betalt på saldoen blir også større.
Viktige takeaways
- APY er den faktiske avkastningsrenten som vil bli opptjent i løpet av ett år hvis renten er sammensatt. Sammensatte renter legges periodisk til det totale investerte, noe som øker saldoen. Det betyr at hver rentebetaling vil være større, basert på den høyere saldoen. Jo oftere rentene er sammensatt, jo bedre blir avkastningen.
Banker i USA er pålagt å inkludere april når de annonserer sine rentebærende kontoer. Det forteller potensielle kunder nøyaktig hvor mye penger et innskudd vil tjene hvis det settes inn i 12 måneder.
Formel og beregning av APY
APY beregnes av:
I denne APY-formelen er 1 beløpet som er satt inn. Så hvis du satte inn $ 100 for ett år med 5% rente og innskuddet ditt ble sammensatt kvartalsvis, ville du på slutten av året ha $ 105, 09. Hvis du hadde fått utbetalt enkel rente, ville du hatt $ 105.
Det er ikke så dramatisk. Men hvis du la igjen 100 dollar i banken for å fortsette å øke renten i fire år, ville du ha 121.99 dollar. Med enkel rente ville det vært $ 120.
Hva APY kan fortelle deg
Enhver investering blir til slutt bedømt etter avkastningskursen, enten det er et innskuddsbevis, en andel aksjer eller en statsobligasjon. Avkastningen er ganske enkelt prosentandelen av veksten i en investering over en bestemt periode, vanligvis ett år.
Men avkastningskurs kan være vanskelig å sammenligne på tvers av forskjellige investeringer hvis de har forskjellige sammensatte perioder. Den ene kan blandes daglig, mens den andre forbindes kvartalsvis eller halvårlig.
Standardisering av avkastningstakten
Sammenligning av avkastning ved ganske enkelt å angi prosentverdien for hvert over ett år gir et unøyaktig resultat, da det ignorerer effekten av sammensatte renter. Og det er avgjørende å vite hvor ofte denne sammensetningen oppstår. Desto oftere innskuddsforbindelser er, desto raskere vokser investeringen, siden hver gang den blander renten som er opptjent over den perioden legges til hovedstolen og fremtidige rentebetalinger beregnes på det større hovedbeløpet.
APY standardiserer avkastningen. Det gjør dette ved å oppgi den reelle vekstprosenten som vil bli tjent med rentesatser forutsatt at pengene er satt inn i ett år.
Derfor, i eksemplet over, er innskuddet på $ 100 på en konto som betaler tilsvarende 5, 09% rente. Det betaler 5% i året renter sammensatt kvartalsvis, og det legger opp til 5, 09%.
Sammenlign APY på to investeringer
Anta at du vurderer om du vil investere i et ett-årig obligasjonslån med null kupong som betaler 6% ved forfall eller en høykapitalmarkedskonto som betaler 0, 5% per måned med månedlig sammensetning.
Å sammenligne to investeringer med rentene fungerer ikke da det ignorerer effekten av sammensatte renter og hvor ofte den sammensatte forekomsten oppstår.
Ved første øyekast virker avkastningen lik fordi 12 måneder ganget med 0, 5% tilsvarer 6%. Når effekten av sammensetting er inkludert ved å beregne APY, gir imidlertid pengemarkedsinvesteringen faktisk 6, 17%, som (1 + 0, 005) ^ 12 - 1 = 0, 0617.
APY kontra april
APY tilsvarer den årlige prosentsatsen (APR) som brukes til lån. April reflekterer den effektive prosentandelen som låntaker vil betale over et år i renter og gebyrer for lånet.
APY og APR er begge standardiserte mål for rentene uttrykt som en årlig prosentsats.
Likningen for APY inneholder imidlertid ikke kontogebyr, bare sammensatte perioder. Det er en viktig betraktning for en investor, som må vurdere eventuelle gebyrer som vil bli trukket fra investeringens samlede avkastning.
