Hyperscale sky- og datasenteroperatører brukte hele 22 milliarder dollar på kapitalutgifter (capex) i løpet av de tre siste månedene av 2017, noe som ga fjorårets total til nesten 75 milliarder dollar, ifølge Synergy Research. Store hyperscale skybrukere Amazon.com Inc. (AMZN), Microsoft Corp. (MSFT), Facebook Inc. (FB) og Google-morselskapet Alphabet Inc. (GOOGL) utgjorde tre fjerdedeler av et 29% hopp i cloud capex-utgiftene over i fjor, ifølge en fersk rapport fra Morgan Stanley. (For mer, se også: Amazon Rivals Protest Pentagon's Giant Cloud Deal. )
Mottakere av Cloud Capex bruker for å utkonkurrere
Mens nye Trump-skattelettelser har frigjort milliarder for noen av USAs største selskaper, særlig tech-giganter med hauger med kontanter klare for utenlands hjemtransport, kan selskapene som mottar slutt på utgiftene se et større løft fra opptrenden, som nevnt i en fersk Barrons historie. Forskere har funnet ut at selskaper med høy kapital i forhold til topplinjen faktisk har en tendens til å underprioritere det bredere markedet. Når det er sagt, vil nevnte offentlige nettskyleverandører, sammen med konkurrenter som Alibaba Group (BABA), sannsynligvis se investeringene sine i infrastruktur lønne seg da inntektene i rommet forventes å skyte ned nesten 50% i 2018, som fremhevet i Barrons rapport publisert 15. mai.
Morgan Stanley-analytikere fremhevet åtte aksjer som var i stand til å øke i skyforbruket, inkludert Cisco Systems Inc. (CSCO) -rival Arista Networks Inc. (ANET), brikkeprodusentene Aspeed Technology og LandMark Optoelectronics, samt eiendomsinvesteringer CyrusOne Inc. (CONE) og Digital Realty Trust Inc. (DLR), og harddiskprodusenten Seagate Technology (STX).
Cisco Rival ANET-vekst er bare begynnelsen
Sanista, California-baserte Arista så aksjen sveve forrige uke etter det årlige analytikerdagsmøtet der firmaet avduket en håndfull nye produkter som skulle konkurrere med den gamle vaktnettverksgiganten Cisco på campusets nettverksplass. Analytikere applauderte en markedsmulighet festet til rundt 3 til 4 milliarder dollar, mens Arista sa ikke å forvente "materielle" inntekter fra initiativet til 2020. "For oss er ANETs tiltrekning som aksje dytten inn i nye markeder, inkludert campus, at selskapet er bare i gang, "sa Morgan Stanleys James Faucette, som vurderer ANET som overvektig. Aksjen har hatt 6, 4% hittil i dag (YTD) og nesten 70% de siste 12 månedene, og overgår den bredere økningen på S&P 500 med 1, 9% og avkastningen på 13, 5% i de samme respektive periodene.
Datatjenesteleverandører Land Mega-Deals
I forrige måned fremhevet analytikere hos Cowen datatjenesteleverandører CyrusOne og Digital Rlty som toppvalg i sitt segment, og applauderer CyrusOnes nye kontrakter, inkludert en 10 megawatt-avtale med Microsoft, en 6-MW avtale med Salesforce.com Inc. (CRM) og en 3-MW avtale med Alibaba, samt Digital Rtys fortsatte avslutning av avtaler på 10MW eller mindre, ettersom den retter seg mot firmaer som vokser, men ikke trenger samme plass som "tungvektige" mega-cap selskaper. CONE er nede på nesten 11% YTD og 2, 6% over 12 måneder, mens DLR har sunket 6, 5% og 7, 6% over de samme respektive periodene.
Morgan Stanley nevnte også at aksjer i kjente selskaper Nvidia Corp. (NVDA) og Broadcom Ltd. (AVGO) sannsynligvis vil fortsette å prestere bedre enn cloud capex-trenden. (For mer, se også: Microsoft får gevinst ved kjøp av nye foretak: Bulls. )
