Det er to skattesmarte måter å sette av penger til college: 529 planer og Roth IRAs. Mens 529 planer er designet for å betale for utdanning, kan du også trykke på en Roth IRA for college - selv om den er beregnet på pensjon.
Viktige takeaways
- 529 spareplaner og Roth IRA-er er skattefordelte alternativer å spare for college. For 2020 og 2019 kan du bidra med opptil 6000 dollar i året (7 000 dollar hvis du er 50 år eller eldre) til en Roth IRA. For 529 planer er det ingen teknisk grense satt av skattemyndighetene. Noen familier bruker begge alternativene for å spare på college.
Hva er en 529 College Savings Plan?
En 529-plan er mye som en Roth IRA, men den er designet for utgifter til utdanning i stedet for pensjon. Opprinnelig kan du ha en 529 for å dekke bare utdanningskostnader. Men den ble utvidet til å omfatte opptil 10.000 dollar per stønadsmottaker for K-12-utdanning i henhold til skattelettelses- og stillingsloven.
Det er to hovedtyper av 529 planer:
- Forhåndsbetalte undervisningsplaner: Disse lar deg betale på forhånd for mottakers utgifter på utpekte skoler. Spareplaner: Dette er skattefordelte sparekontoer, lik IRAs.
For denne artikkelen vil vi fokusere på 529 spareplaner.
19, 7
Gjennomsnittlig antall år det tar noen med fire års grad å betale tilbake et studielån.
Alle 529 planer er satt opp på statlig nivå, men du trenger ikke å være bosatt i en bestemt stat for å registrere deg i planen. For eksempel, hvis du bor i Florida, er det helt greit å registrere seg i Californias plan.
Hvis den opprinnelige mottakeren ikke bruker pengene til utdanning, kan du bytte mottakere innenfor en ganske bred liste over familiemedlemmer, inkludert deg selv.
Fordeler med 529 College besparelsesplaner
Bidragene er ikke fradragsberettiget på føderale skatter. Imidlertid, hvis du bor i en av de mer enn 30 delstatene som tilbyr statlige skattemessige fordeler for å bruke statens plan, kan du få et helt eller delvis skattefradrag eller kreditt.
Pengene dine vokser skattefritt på kontoen. Og du blir ikke beskattet når du tar ut penger fra planen, forutsatt at du bruker dem til kvalifiserte utdannelsesutgifter.
Det er ingen inntekts- eller aldersgrenser for 529 planer. Og den årlige innskuddsgrensen er $ 15 000 - som for øvrig er den samme grensen for eksklusjon av gaveskatt.
Endelig er en 529-plan ikke et komplisert investeringsprodukt å administrere. Den er i stor grad basert på en "sett det og glem det" -modell der du velger et bestemt spor, bidrar regelmessig og ser balansen vokse.
Ulemper med 529 planer for College
For det første, fordi det er spesielt for utdanningsutgifter, må du bruke pengene til det tiltenkte formålet eller betale prisen - bokstavelig talt. Selv om bare inntektsdelen er underlagt skatter og straffer, betaler du normal inntektsskatt og 10% straff for å ta pengene tilbake.
Det er måter å kreve fritak for 10% -straff, men du vil fortsatt være på kroken for skattene. Hvis ikke annet, kan du gjøre deg mottaker og bruke midlene til å videreføre din egen utdanning.
For det andre er investeringsalternativene begrenset. Tilbudene varierer mye mellom stater, og noen av de 529 planene gir mye bedre enn andre. Hvis du er en erfaren investor, vil du kanskje ikke like alternativene du får. Forsikre deg om at du også sammenligner gebyrer.
Hva er en Roth IRA?
Du kjenner kanskje til Roth IRA som pensjonisttilværelse, men du kan også bruke den til å spare på college.
Unge investorer - inkludert tenåringer - kan virkelig dra nytte av en Roth IRA fordi de betaler skatt nå når de sannsynligvis befinner seg i en lav skatteklasse.
Du kan bidra til en Roth IRA i alle aldre, så lenge du har "opptjent inntekt" (skattepliktig inntekt) og ikke tjener for mye penger. I motsetning til tradisjonelle IRA-er, er det ingen nødvendige minimumsdistribusjoner (RMD-er) med Roth IRA-er i løpet av livet. Det betyr at du kan holde pengene dine på kontoen hvis du ikke trenger det. Og når du går bort, kan arvingene glede seg over mange år med skattefri vekst og inntekt.
Fordeler med Roth IRAs for College
Mange av fordelene som gjør en Roth IRA til en fin måte å spare på for pensjonisttilværelse gjør det til en ideell måte å spare på college.
I likhet med 529 er det ingen skattefradrag når du bidrar til en Roth IRA. I stedet blir bidragene og inntektene dine skattefrie. Og fordi du allerede har betalt skatten, kan du når som helst og uansett grunn skattefritt ta ut bidrag.
Mange familier bruker penger fra en Roth IRA for å betale for minst en del av barna sine collegeutgifter. Den virkelige magien til Roth IRA skjer hvis du ventet til senere i livet med å få barn, eller du sparer til barnebarna.
Når du når 59½ (og det har gått minst fem år siden du først bidro til en Roth) er alle uttakene dine - inntekter så vel som bidrag - skattefrie. Det betyr at 100% av uttakene dine kan gå til collegeutgifter. Hvis du ikke er 59½ ennå, vil uttak av inntekter bli belastet med inntektsskatt, men ikke en straff for tidlig uttak, så lenge kontantene brukes til collegeutgifter.
Dessuten kan penger du ikke ender med å bruke på college være i Roth for å finansiere din egen pensjon.
Ulemper ved Roth IRAs for College
For det første er den årlige bidragsgrensen lav. For 2019 og 2020 kan du bidra med 6000 dollar - eller 7 000 dollar hvis du er 50 år eller eldre. Det betyr at du i løpet av 18 år kan legge til $ 108.000, eller $ 216.000, hvis du og ektefellen din begge bidrar til en IRA.
Generelt sett må begge dere bidra med hele beløpet for å finansiere et barns høyskoleutdanning på bidrag alene.
For det andre, i motsetning til noen 529 planer, er det ingen statlig skattefradrag for Roth IRAs.
For det tredje regnes ikke penger som er inne i en Roth for økonomisk støtteformål. Uttak telles imidlertid, og det kan påvirke din økonomiske støttepakke. Det er fordi uttak regnes som inntekt, selv om pengene ikke beskattes.
Til slutt, ved å bruke en pensjonskonto for universitetssparing, senker du mengden penger du kan spare til din egen pensjon. Hvis du bruker en Roth for å spare på college påvirker pensjonssparingen din fordi du støter opp mot årlige bidragsgrenser, kan det være bedre å bruke 529.
Du kan bruke begge planene for å spare til college
Det kan være vanskelig å velge mellom en 529-plan og en Roth IRA. Men det er ingenting som sier at du ikke kan finansiere begge deler, forutsatt at du er økonomisk i stand til det. Dette kan være en god strategi. Du kan bruke pengene fra 529 først, og deretter trykke på Roth for eventuelle resterutgifter. Uansett hva det er igjen av penger i Roth, kan du være der i pensjonen.
