Bjørnemarkedet i 2008 var en spillveksler for mange investorer. Før 2008 var en markedsnedgang med svimlende proporsjoner en filosofisk idé. Den store depresjonen var en fjern hendelse som få mennesker i dag selv var rundt for å oppleve den - og de fleste av dem var så unge da det skjedde at det hadde liten eller ingen innvirkning på deres personlige investeringsporteføljer. (Husk at 401 (k) ikke engang ble introdusert før i 1978, så selv den store depresjonen gjorde lite for å avspore pensjonsdrømmene til den gjennomsnittlige investoren.) Nå som vi har levd gjennom en nedgang i aksjemarkedet i 2008-2009, utslettet ikke bare et tiårs vekst verdt, men også forandret ansiktet på Wall Street for alltid, hva har vi lært? Her ser vi på toppkursene.
Risikosaker
Det er klart at mengden risiko som tas i ens investeringsportefølje vil fange en betydelig større grad av oppmerksomhet i årene fremover. Nedgangen i 2008 lærte oss at hendelser en gang i livet kan oppstå. Vi har også lært at diversifisering betyr mer enn bare aksjer og obligasjoner. Samtidig tilbakegang av aksjer, obligasjoner, bolig og råvarer er en sterk påminnelse om at det ikke er noen "sikre spill", og at en kontantpute kan redde dagen når tidene blir tøffe. Den blinde jakten på profitt uten tanker om ulemper er en strategi som mislyktes spektakulært.
For å komme videre, bør investorene lære å være lei. Å beskytte det du har er like viktig som å prøve å få til mer. Å holde ett øye med risiko og det andre om vekst er en leksjon som er verdt å huske.
Eksperter vet ikke alt
Vi setter stor tillit til eksperter, inkludert aksjeanalytikere, økonomer, fondsforvaltere, administrerende direktører, regnskapsfirmaer, bransjestyrere, myndigheter og en rekke andre smarte mennesker. De la oss alle ned. Mange av dem løy for oss og villedet oss med vilje i navnet grådighet og personlig fortjeneste. Til og med tilbydere av indeksfond gir oss et gebyr for "privilegiet" å miste 38% av pengene våre.
Mens sammenbruddet av langsiktig kapitalforvaltning på slutten av 1990-tallet demonstrerte at geni ikke mislykkes, ble leksjonen sett av alle, men føltes av få. Krasjet i 2008 var fullstendig motsatt. Få så det komme, men de fleste følte at det ankom. Hvis vi har lært noe av erfaringen, bør det være at blind tillit er en dårlig idé, og at selv eksperter ikke kan forutsi markedet.
Du kan ikke leve på gjennomsnitt
Fremskrivninger fra markedet, slik som de som sees i de hypotetiske eksemplene som er inkludert i mange 401 (k) påmeldingssett, ser alltid ut til å vise en avkastning på 8% per år, i gjennomsnitt doblet pengene dine hvert åttende år. De vakre bildene gjør det enkelt å glemme at markedene vanligvis ikke beveger seg i en rett linje. Alle disse anslagene er basert på ideen om at investorer bør kjøpe og holde, men 2008 viste at strategien ikke alltid fungerer, spesielt for investorer som nærmer seg pensjonisttilværelse.
Neste gang markedene begynner å ta et dykk, bør folk i pensjonisttilværelsen være mer oppmerksom på muligheten for alvorlige avslag som skader deres sjanser for å forlate arbeidsstyrken når som helst.
Hva å gjøre? Hvis du ser toget komme, gå av sporene.
Ikke kjøp det du ikke forstår
Markedsplassen er fylt med komplekse og eksotiske tilbud som lover verden for investorer. Derivater, spesielle investeringskjøretøyer, prioritetslån med justerbar rente og andre investeringer i ny fanget som kan være for kompliserte for den gjennomsnittlige investoren, har enorme gebyrer for finansielle tjenestefirmaer og store tap for investorer. Ikke kjøp det du ikke forstår er et lite, men sant følelse som kan være den største leksjonen fra lavkonjunkturen.
Du kan ikke delegere fremtiden din
Altfor mange investorer opererer etter planen "sett det og glem det". De gir pliktoppfyllende sine to ukentlige bidrag til sine 401 (k) planer og lar årene gå, i håp om magi når de går av med pensjon. Alle på planen som forventet å trekke seg når som helst mellom 2008 og 2018 eller så, er sannsynligvis inne for en frekk oppvåkning. Sett den og glem at den mislyktes. Til og med måldato-fond, som antas å automatisk flytte eiendeler til en mer konservativ holdning når pensjonister nærmer seg, gjorde ikke alle jobben investorene forventet at de skulle gjøre. Å bevege seg fremover, "ta hensyn" kan være et bedre mantra enn å sette det og glemme det.
Bunnlinjen
Hvis investeringene dine går bra og du får et godt løp, balanserer du for å fjerne risiko. Hvis markedene har falt så langt du kan stå, ta det du har igjen og gå ut. Du bør kjenne til risikotoleransen din og vite hvor mye skade du har magen å ta. Når du treffer grensen din, er det ingen skam å gråte "onkel." Det er pengene dine, så administrer dem. Selv om du delegerer investeringsstyringen til eksperter, må du utdanne deg slik at du forstår hva pengene dine kjøper, hva de innleide ekspertene gjør og hva du vil gjøre hvis ting ikke går din vei.
