Det kan hende at Bitcoin stjeler overskriftene om sent valutabevegelser, men amerikanske dollar har også gjort sitt eget anstendige størrelse i det siste. Selv om det ikke gjør tre-sifrede prosentvise trekk som dets digitale motpart, har greenbacken fortsatt sklidd 2, 4% mot en kurv med verdens viktigste valutaer siden 23. mai - et betydelig grep for en trygg havnevaluta.
Dollaren har kommet under press den siste måneden midt i forventningene til flere rentekutt fra Federal Reserve. På sitt politikkmøte i forrige uke signaliserte Fed at den var klar til å redusere rentene for å oppveie bremsende innenlandsk vekst og stillestående inflasjon. Futures-markeder i føderale fond priser i et halvpoeng kutt i år og ytterligere 40 basispunkter i 2020. Futuresmarkedet ser faktisk 78, 1% sjanse for et kutt på 25 basis ved neste måneds Fed-møte, ifølge CME-gruppens FedWatch-side.
Analytikere tror at fallende amerikanske obligasjonsrenter og bearish tekniske indikatorer kan skape ytterligere motvind for dollaren i månedene fremover. "Dette har flere ben å gå, " sier Paresh Upadhyaya, direktør for valutastrategi ved Amundi Pioneer Investments i Boston, per CNBC.
De som ønsker å få kort eksponering for dollar, men ikke ønsker å åpne en valutakonto, bør vurdere å bruke de tre valutabehandlede fondene (ETF) som er omtalt nedenfor. La oss gå over de finere detaljene i hvert fond og bruke teknisk analyse for å finne mulige handelsmuligheter.
Invesco DB US Dollar Index Bearish Fund (UDN)
Invesco DB, amerikanske dollarindeks Bearish Fund (UDN) ble lansert i 2007, prøver å gjenskape resultatene til Deutsche Bank Short Futures Index for amerikanske dollar. Den sporet referanseporteføljen måler svingninger i verdien av euro, sveitsisk franc, japansk yen, britisk pund, svensk krone og kanadisk dollar i forhold til amerikanske dollar. UDN fordeler 57, 50% av porteføljen til euro, noe som gjør den spesielt følsom for bevegelser i den valutaen. Næringsdrivende vil sette pris på fondets stramme 0, 05% spredning og daglige volumlikviditet på dollar på over $ 700 000. Fra 27. juni 2019 har fondet forvaltet forvaltningskapital (AUM) på $ 32, 94 millioner, belaster et administrasjonsgebyr på 0, 75% og er opp 1, 70% den siste måneden. Investorer får også et utbytte på 1, 29%.
UDN-diagrammet blinket tegn til avtagende selgers fart fremover i slutten av mai da aksjekursen dannet et lavere lavmål da den relative styrkeindeksen skåret ut et grunnere lav for å danne en bullish divergens. I begynnelsen av juni brøt fondets pris over en langsiktig nedstrømslinje, og fortsatte sin oppgang gjennom måneden for nå å handle over det 200 dager enkle glidende gjennomsnittet (SMA). Næringsdrivende som kjøper her, bør sette en stopp-tap-ordre under gapet 20. juni og ta sikte på å bokføre overskudd på flytting til september-svingen på 21, 55 dollar.
Invesco CurrencyShares Euro Currency Trust (FXE)
Invesco CurrencyShares Euro Currency Trust (FXE), som ble dannet i desember 2005, sporer verdiendringene på euro i forhold til amerikanske dollar. Fondet har fysiske euro, slik at det praktisk talt kan speile resultatene av euro / amerikansk dollar. Næringsdrivende bør være klar over at fondets fysiske innskudd på euro ikke er forsikret, noe som etterlater aksjonærene direkte utsatt for misligholdsrisiko. FXE gir god likviditet, og handler nesten 200 000 aksjer per dag med en gjennomsnittlig spredning på bare 0, 01%. Handelen til 108, 19 dollar med en netto eiendel på 249, 42 millioner dollar og en utgiftsgrad på 0, 40%, og FXE har fått 1, 58% den siste måneden fra 27. juni 2019.
Med UDNs betydelige eksponering for euro, er det ikke overraskende at FXEs diagram ser ekstremt likt ut. Etter å ha brutt over en bratt nedadgående linje og 50-dagers SMA tidligere denne måneden, gikk prisen tilbake til indikatorene, noe som ga støtte for et skyv mot 200-dagers SMA. Næringsdrivende kan enten kjøpe til gjeldende pris eller vente på et overbevisende nær over det langsiktige glidende gjennomsnittet - som på dette stadiet har gitt motstand. Vurder å legge inn en gevinstordre i nærheten av 52-ukers høyden til $ 113, 14 og kutte tap hvis fondets pris stenger under den 20 juni doji lysestaken lavt på $ 107, 30.
Invesco CurrencyShares Canadian Dollar Trust (FXC)
Invesco CurrencyShares Canadian Dollar Trust (FXC) er designet for å følge bevegelsene i den kanadiske dollaren mot den amerikanske dollaren. Fondet, som rebalanserer kvartalsvis, gir direkte eksponering for den kanadiske valutaen - også kjent som loonie - ved å holde fysiske kanadiske dollar på en JPMorgan Chase & Co. (JPM) innskuddskonto. En syltetynn spredning på 0, 03%, kombinert med dollarvolumets likviditet på over $ 2 millioner de fleste dager, holder utglidningen til et minimum og lar handelsmenn gå etter små prisbevegelser. Selv om det ikke er fantastisk billig, forblir fondets utgiftsgrad på 0, 40% konkurransedyktig for de som har tenkt å holde på i lengre perioder. FXC kontrollerer 118, 64 millioner dollar i eiendeler, tilbyr et utbytteutbytte på 0, 66% og har hoppet 1, 99% den siste måneden. År til dags har fondet returnert nesten 4% fra 27. juni 2019.
FXC-aksjer gikk kraftig tilbake i januar før de brukte de neste fire månedene på å kverpe sidelengs for å senke. Sentimentet endret seg i begynnelsen av juni da prisen gikk over både en nedadgående linje tilbake til begynnelsen av 2018 og 200-dagers SMA. Bortsett fra en mindre tilbaketrekning i midten av måneden, har fondet fortsatt sin oppsving, noe som indikerer at det kan komme en ny trend. Fordi dette kan være begynnelsen på et trekk høyere, kan det hende de som tar handel vil ønske å skalere seg fra sine posisjoner - og forlater halvparten av oktober-svingen høyt til $ 76, 75 og de resterende 50% nær 2018-høyden på $ 79, 85. Beskytt mot nedsiderisiko ved å plassere en stoppordre under enten 21. juni-lavet eller under 200-dagers SMA, avhengig av risikotoleranse.
StockCharts.com
