Dow Jones Industrial Average falt mer enn 3000 poeng før han spratt 9. februar og satte igang en runde med bunnrop fra markedsaktører som fikset på å kjøpe duppet. Gjenopprettingsbølgen kan nå ha gått, med det ærverdige instrumentet som er satt til å teste og muligens bryte korrigeringsnivået, på vei mot langsiktig støtte nær 20 000. Denne salgsbølgen kan generere lønnsom kortsalg i Dows mest sårbare komponenter.
Det er lett å avdekke disse potensielle taperne med en enkel markedssøk som sorterer Dow-komponenter med prosent over eller under 200-dagers eksponentielt glidende gjennomsnitt (EMA). Manuell gjennomgang er da nødvendig for å finne de gunstigste oppsettene for risiko / belønning fordi mange problemer som har blitt slått ned har hatt ekstremt store tekniske avlesninger, noe som gjør ytterligere ulemper mindre sannsynlige. General Electric Company (GE) tilbyr et perfekt eksempel, og handler nær en seks års lavhet etter et loddrett lysbilde.
Husk at mange komponenter betaler kvartalsvis utbytte som blir ditt ansvar hvis du holder kortsalget gjennom utbyttedato. Bruk nøye timing for å unngå denne ubehagelige gevinsten, og følg eks-div-datoen før du tar salget. Det kan igjen begrense holdeperioden, noe som sannsynligvis er en god ting gitt markedets tendens til å presse korte selgere gjentatte ganger under en korreksjon.
McDonald's Corporation (MCD) -andeler traff et høydepunkt på hele tiden nær $ 180 i slutten av januar og solgte seg, og droppet nesten 25 poeng i 200-dagers EMA. Volum på balanse (OBV) tok en stor hit under nedgangen, og falt til det laveste lavet siden november. Den månedlige stokastiske oscillatoren gikk inn i en langsiktig salgssyklus på samme tid, og spår relativ svakhet vil vedvare langt ut i andre kvartal.
Aksjen klarte ikke å sprette med det brede markedet i denne ukens reversering og tester nå korreksjonsnivået i et bredt trekantmønster, med et sammenbrudd som åpner døren til 2016-støtten på $ 130-tallet. Næringsdrivende bør følge nøye med på det ufylte gapet i april 2017 mellom $ 134 og 138 dollar etter en sammenbrudd, fordi sunn kjøpsrente kan komme tilbake når den er fylt, og sette opp en langsiktig kjøpsmulighet. (For mer, se: Hvorfor McDonald's oversold lager fremdeles ser dyrt ut .)
Merck & Co., Inc. (MRK) aksjen har underprestert sine blue-chip-jevnaldrende i flere år og kan være på vei inn i en langsiktig nedtrend. Aksjen fullførte en rundtur inn i 2007-høyden i de lave $ 60-årene i 2015 og solgte seg, og la en august-lav i midten av $ 40-tallet. Den kom tilbake til motstand i august 2016 og brukte mer enn ett år på å presse mot den formidable barrieren, men klarte ikke å bryte ut igjen.
En kraftig nedgang i november 2017 ble kjøpt, og genererte en proporsjonell avvisning i januar 2018, etterfulgt av en sekundær nedtur som tester støtte på den tre måneders lave. Okser må holde linjen fordi fortsatt salgspress kan komme til 2015-lavet, og fullføre et langsiktig dobbelt toppmønster. Et sammenbrudd på dette nivået kan være katastrofalt for langdømte aksjonærer, og foretrekker en tur inn i siste tiårs bjørnemarked som er nær 20 dollar.
Exxon Mobil Corporation (XOM) traff et høydepunkt på over 100 dollar i juli 2014 og solgte seg til midten av $ 60-tallet i tredje kvartal 2015. Den påfølgende avvisningen stoppet ut i midten av $ 90-tallet ett år senere, og genererte en komplekst korrigerende mønster som har skåret ut to vertikale topper og to dype lavturer. Prisaksjonen har nå avgjort mellomliggende støtte i august 2017 svingende lavt på midten av 70-tallet.
Aksjen er dypt oversolgt, men klarte ikke å sprette i løpet av den siste utvinningsbølgen, og fremhever ekstrem svakhet som kan signalisere et sammenbrudd og fortsatt nedgang i 2015-lavet på $ 66, 55. I sin tur ville det fullføre et flerårig topp- og skulderstoppmønster som projiserer et mål for å flytte målet inn på $ 20 eller $ 30. Imidlertid kan flerårig støtte i midten av $ 50-tallet tilby et mer pålitelig vendepunkt. (For mer, se: De 3 største aksjonærene i Exxon Mobil .)
Bunnlinjen
De svakeste komponentene i Dow Industrials har blitt solgt aggressivt de siste ukene, noe som gir tekniske skader som favoriserer lønnsomt kortsalg inn i andre kvartal. (For ytterligere lesing, sjekk ut: Grunnleggende om kort salg .)
