Miljø-, sosial- og styringsfond (ESG) er raskt i popularitet blant investorer. I løpet av første halvår trakk amerikanske fond som fokuserer på ESG-faktorer når investeringsbeslutninger ble til sammen netto 8, 4 milliarder dollar sammenlignet med 5, 4 milliarder dollar samlet inn hele 2018. ESG er blant en av de raskest voksende investeringsstrategiene, ifølge til Bank of America.
"Mens det totale AUM av ESG-midler fremdeles er i begynnelse, har ESG vært en av de raskest voksende strategiene de siste årene, " skrev analytikere i banken i en fersk forskningsnotat. "Blant smarte beta-strategier har ESG AUM vokst med den raskeste hastigheten på 70% + CAGR de siste fem årene."
Hva det betyr for investorer
Blant de mest overvektige aksjene i ESG-fond er Hanesbrands Inc. (HBI), Gap Inc. (GPS), Perrigo Co. Plc (PRGO), Alliance Data System (ADS), Hologic Inc. (HOLX), Pentair Plc (PNR), IPG Photonics Corporation (IPGP), Xylem Inc. (XYL), Cummins Inc. (CMI), og Teleflex Inc. (TFX). De mest overvektige sektorene i ESG-fond inkluderer tech og materialer, mens den mest undervektige inkluderer energi, verktøy og kommunikasjonstjenester, ifølge Bank of America.
Investorer som ønsker å forbedre ESG-innholdet i porteføljene, kan også vurdere noen av de ledende ESG-fondene identifisert av investeringsforvaltningsfirmaet Charles Schwab, inkludert Calvert Balanced A (CSIFX), iShares ESG MSCI EM ETF (ESGE), SPDR MSCI EAFE Fossil Fuel Free ETF (EFAX), JPMorgan Emerging Markets Equity A (JFAMX) og RBC Emerging Markets Equity A (REEAX).
Når investorer blir mer sosialt og miljøbevisste og ESG-fond øker i popularitet, er det verdt å vurdere noen kritiske perspektiver. Noen hevder at ESG-midler gir dårligere økonomisk avkastning. Men slike kritikere bør minne om at økonomisk avkastning ikke er alt. Noen investorer får personlig tilfredshet med å vite at pengene deres går til å støtte selskaper som deler sine verdier. Det i seg selv er en positiv avkastning, selv om det ikke er økonomisk.
Ser fremover
På den annen side vil ESG-talsmenn hevde at samfunnsansvarlige og miljømessig bærekraftige selskaper vil overgå selskaper som ikke er det. Selskaper som trekker seg fra samfunns- og miljøansvar tar risikoer som de til slutt vil betale for, og det samme vil de som investerer i dem. Tenk på Volkswagens utslippsskandale. På lang sikt er det mulig det vil være den bærekraftsbevisste investoren som vil høste større økonomiske fordeler.
