Hva er et Yield Tilt Index Fund
Et avkastningsindeksfond er en type aksjefond som tildeler kapital som en standardindeks, men med en vektet komponent.
BREAKING NED Yield Tilt Index Fund
Et avkastningsindeksfond fungerer ved å gjenskape eierandelene i en spesifisert aksjeindeks, for eksempel Standard & Poor's 500 Index (S&P 500), bortsett fra at fondet vekter eierandelen mot aksjer som tilbyr høyere utbytte. Aksjer med høyere utbytte gir en større porteføljevekt, noe som gjør at de representerer mer av fondets portefølje enn de ellers ville gjort i standardindeksen.
Med andre ord er avkastningsindeksfond aksjefond som gjenskaper og etterligner en spesifikk indeks, men legger til ekstra bonusvekt til aksjene i den indeksen som tilbyr høyere avkastning. Dette er utbyttet "vippet" på grunn av den tyngre vektingen i den retningen. Strukturen i hans type fond kan tilby noen skattefordeler for investorer som søker en måte å minimere skatteplikten knyttet til eierandelene.
Avkastningsvippeindeksfond og skattespørsmål
Begrunnelsen bak opprettelsen av avkastningsindeksfond er basert på det faktum at utbytteutbetalinger til aksjonærer kan bli gjenstand for dobbeltbeskatning. Dette betyr at de beskattes en gang på bedriftsnivå og deretter igjen på aksjonærnivå. Så investoren betaler egentlig inntektsskatt to ganger på samme inntektsbeløp. Talsmenn for denne beskatningsstrukturen ser det som en måte å sikre at de velstående betaler sin rettferdige andel, og kan ikke bli rike av investeringsinntektene uten å betale et tilstrekkelig beløp av skatt til gjengjeld. Motstanderne på sin side hevder at denne skatten på dobbelt nivå er urettferdig og pålegger vellykkede investorer en ekstra straff.
På grunn av effekten av dobbeltbeskatning, hevder noen investorer at markedet må verdsette aksjekursene på aksjer med høy avkastning til noe avslag til andre aksjer, for å gi økt avkastning på aksjer med høyt avkastning for å kompensere for de negative skatteeffektene. Teorien er at en investor som er i stand til å kjøpe et avkastningsindeksfond i en skatteskjermet investeringskonto, kan være i stand til å utkonkurrere indeksen, siden de mottar den antatte verdsettelsesfordelen, men er skjermet for skatt på utbyttet de får.
Denne strategien vil være et potensielt smart alternativ for en sofistikert investor som forstår de intrikate detaljene i denne strukturen, og som er kjent med skattereglene som er involvert, eller har en finansiell rådgiver som er godt kjent med skattekoden.
