Amazon.com, Inc. (AMZN) -aksjer åpnet fredagens sesjon mer enn 4% lavere enn torsdagens avslutning etter at e-handelsbehandlingen slo en stor margin på gevinstanslagene for fjerde kvartal. Inntekter og en advarsel fra første kvartal sendte aksjonærene tilbake til sidelinjen i et 100-punkts, 60-minutters lysbilde som nådde en to-dagers lav og fire ukers støtte nær $ 1.600. Aksjen handler nå omtrent 30 poeng over det nivået, men bunnfisket kan være begrenset til helgen.
Aksjen har kjempet siden posten et høydepunkt på over 2 000 dollar i september 2018, fanget i et tre-måneders, 700-punkts nedtrekk før hun sprang mer enn 400 poeng i januar. Denne tosidige handlingen har skåret et bearish ekspanderende kilemønster som det neppe vil tiltrekke seg teknisk orienterte stillinger de kommende ukene, spesielt med økende frykt for at vekstfrekvensen i detaljhandelen begynner å bli moderat.
Kommentaren etter inntekten unngikk direkte diskusjon om handelskriger, men selskapet har mye å tape hvis USA og Kina ikke klarer å kutte en handelstransaksjon i februar. Den uheldige hendelsen kan redusere salget ved å utløse en økonomisk avmatning mens inntektene bokfører mindre fortjenestemarginer på grunn av ekstra internasjonale avgifter. På det tidspunktet kan markedsaktører oppdage at Amazon ser ut og handler akkurat som andre, mindre glamorøse sykliske skuespill.
AMZN langsiktig kart (1997 - 2019)
TradingView.com
Selskapet ble offentliggjort til en splittjustert $ 1, 97 i mai 1997 og gikk inn i et sidelengs mønster som brøt til oppsiden to måneder senere. Den påfølgende trenden tok fyr, og ga høyere høydepunkter og lavere lavmål i 1999, da den toppet seg nær 100 dollar. To breakoutforsøk senere det året mislyktes, og fullførte en langsiktig topp som ikke ble utfordret på et tiår, foran en bratt nedtur som nådde enkeltsifrene etter 11. september-angrepene i 2001.
Det markerte det laveste lavet de neste 17 årene, foran en tobenet utvinningsbølge som holdt seg innenfor 12 poeng av det forrige høydet i 2007. Den påfølgende nedgangen akselererte under den økonomiske kollapsen i 2008, men aksjen holdt seg over 2006-lave, og viste uvanlig styrke som førte til et flerårig utbrudd i fjerde kvartal 2009, samtidig som høyere internetthastigheter understøttet den raske veksten i netthandel.
Utviklingen lettet inn i en økende kanal ved tiårsskiftet og opprettholdt den orienteringen til en parabolsk impuls fra september 2017 som la mer enn 1000 poeng inn i september 2018s høydepunkt på hele tiden til $ 2.050, 50. Prisaksjon siden den gangen øker sjansen for at den siste rallybølgen markerte et trendklimaks som kunne signalisere en langsiktig topp. Og illevarslende for okser i 2019 krysset den månedlige stokastikkoscillatoren inn i en salgssyklus i oktober 2018 og har fremdeles ikke nådd det oversolgte nivået.
AMZN korttidsoversikt (2017 - 2019)
TradingView.com
Et Fibonacci-rutenett strakk seg over trenden som startet i september 2017, plasserer desember-lavet på.618 rally retracement-nivå (svarte linjer), mens sprett til januar 2019 nådde innen 30 poeng fra.618 sell-off retracement (røde linjer). Enda viktigere er at det korrigerende mønsteret mangler en betydelig høyere lave av den dype laven i desember, noe som øker potensialet for en salg som samsvarer med intensiteten og omfanget av trekk fra oktober og november.
OBV-indikatoren for akkumuleringsfordeling (balanse-volum) ga et høydepunkt hele tiden i september og la seg ned med pris, og slipte ut betydelig distribusjon i desember, da den også spratt på et nivå på 618 retracement. Akkumulering siden den gangen har nådd en tre måneders høyde, noe som indikerer betydelig bunnfiske, men det vil ta flere måneder med ekstra kjøpekraft å nå den forrige toppen.
Bunnlinjen
Amazon-aksjen åpnet fredagens økt nær 1.639 dollar, eller omtrent 80 poeng lavere enn torsdagens nærhet. Den må ha kortsiktig støtte i underkant av $ 1600 eller møte ytterligere ulemper som kan undergrave $ 1500 nivået de kommende ukene.
