Hedgefondforvaltere har sett langt og langt etter en god innsats de siste månedene. Siden de fleste fond underpresterer S&P 500 og mange fond som har betydelige kriser med aktivabase når investorer trekker ut fond i rekordmange antall, har hele bransjen hatt behov for en sikker måte å bringe avkastningsnivået opp. Da den første av 13-F-rapportene er innlevert til SEC, og avslører investeringsbeholdningen til store fond i USA (de med minst 100 millioner dollar i eiendeler under forvaltning), har analytikere allerede begynt å se trender i investeringsbeslutninger fra det siste kvartalet. Et av de hotteste selskapene blant hedgefinansiere ser ut til å være Warren Buffetts Berkshire Hathaway (BRK.A) (BRK.B). (Relatert: Warren Buffetts geni feiret i bedårende HBO-dokumentar)
Sterkt år for Berkshire Hathaway
Å si at Berkshire Hathaway hadde et sterkt 2016 gir ikke selskapet tilstrekkelig kreditt. Berkshire har hatt et fenomenalt siste tolv måneder. Holdingselskapet, til en verdi av rundt 404 milliarder dollar, har hatt en gevinst i området 26, 5%. Dette overgår langt de allerede store markedsgjennomsnittene. Samtidig har aksjekursene i Berkshire steget til rekordhøyder, og Buffetts rykte som bedriftsleder og investor har fortsatt å klatre.
Berkshires utbytte fra 2016 har trukket oppmerksomheten til mange hedgefondforvaltere som er ivrige etter et selskap med gode gevinster og en sterk historie. De tidlige 13-f-filerne som allerede rapporterte om sin beholdning for 4. kvartal i 2016, har allerede avslørt tillegg av netto 1, 65 millioner aksjer av BRK.B-aksjen. Totalt utgjør det cirka 217, 3 millioner dollar i nye aksjer kjøpt, basert på nåværende aksjekurser, og det teller ikke alle de gjenværende midlene som ennå ikke har levert rapporter til SEC.
Mangfoldsnøkkel til Berkshires suksess
En nøkkel til suksessen Berkshire opplevde det siste året, er det store mangfoldet av selskaper som selskapet eier. Selskapet eier et stort utvalg av virksomheter innen områder som forsikring (Geico), privatflyeierskap (NetJets), jernbane og mer. Totalt er forsikring en stor del av Berkshires totale verdi. Faktisk skyldes hele 25% av holdingselskapenes totale fortjeneste for det siste regnskapsåret sin eierandel i Geico, Berkshire Hathaway Reinsurance og Berkshire Hathaway Primary Group og General Re.
Når forsikringssatsene klatrer høyere, er Berkshire en av de største mottakerne av ytterligere fortjeneste. Alt som blir sagt er det grunner til at investorene også må være forsiktige. Buffett vil trolig trekke seg som administrerende direktør i en ikke altfor fjern fremtid, sammen med administrerende partner Charlie Munger. Samtidig drives imidlertid selskapene Berkshire eier av selvforsynt ledere som er i stand til utmerket ledelse uten stort tilsyn av Buffett.
