Volum på saldo (OBV), skaper en løpende sum av positivt og negativt handelsvolum for en aksje eller verdipapir. En av de originale momentumoscillatorene, OBV gyter fra Joe Granvilles teori om at volumet går foran pris på en lærerik, målbar måte. Formelens beregning er enkel, og stiger når volumet på oppedager er større enn volumet på nededager og omvendt.
For å måle en sikkerhets OBV, må du forstå forholdet mellom å lukke kurs mellom to vellykkede handelsdager. Når prisen på den andre dagen stenger over dagen før,
OBV = Tidligere OBV + Nåværende handelsvolum
Hvis prisene stiger lavere den andre dagen,
OBV = Forrige OBV − Nåværende handelsvolum
Til tross for at den er plottet på et prisdiagram og målt numerisk, er den faktiske individuelle kvantitative verdien av OBV ikke relevant. Indikatoren i seg selv er kumulativ, mens tidsintervallet forblir fast av et dedikert utgangspunkt, noe som betyr at den virkelige tallverdien til OBV vilkårlig avhenger av startdatoen. I stedet ser handelsmenn og analytikere på naturen til OBV-bevegelser over tid; hellingen av OBV-linjen har all vekt på analysen.
Analytikere ser ut til volumtall på OBV for å spore store, institusjonelle investorer. De behandler avvik mellom volum og pris som et synonym for forholdet mellom "smarte penger" og de forskjellige massene, i håp om å vise frem muligheter for å kjøpe mot uriktige rådende trender. For eksempel kan institusjonelle penger øke prisen på en eiendel, og deretter selge etter at andre investorer hopper på båndtvangen. (For relatert lesing, se "Volum på balanse: veien til smarte penger.")
