Innholdsfortegnelse
- Rulling over FX-stillinger
- Rollover kreditt
- Eksempel på en rollover
I valutamarkedet (FX) er rollover prosessen med å forlenge oppgjørsdatoen for en åpen stilling. I de fleste valutahandler er en næringsdrivende pålagt å ta levering av valutaen to dager etter transaksjonsdatoen. Ved å rulle over stillingen - samtidig stenge den eksisterende posisjonen med den daglige lukkefrekvensen og gå inn igjen med den nye åpningskursen neste handelsdag, forlenger den næringsdrivende kunstig oppgjørsperioden med en dag.
Viktige takeaways
- En rollover i forex markeder refererer til å flytte en posisjon til følgende leveringsdato, i hvilket tilfelle rollover pådrar seg en avgift. Avhengig av om en næringsdrivende har en lang eller kort stilling, kan de motta en rollover kreditt eller ellers skylder en debet. rollover i forex er nettorenteavkastningen på en valutaposisjon som holdes over natten av en næringsdrivende.
Rulling over FX-stillinger
Langsiktige valutadagshandlere kan tjene penger i markedet ved å handle fra den positive siden av rollover-ligningen. Handlere begynner med å beregne byttepunkter, som er forskjellen mellom terminrenten og spotkursen til et spesifikt valutapar som uttrykt i pips. Næringsdrivende baserer sine beregninger på renteparitet, noe som innebærer at å investere i varierende valutaer skal resultere i sikrede avkastninger som er like, uavhengig av valutas renter.
Næringsdrivende beregner byttepunktene for en viss leveringsdato ved å vurdere netto fordelen eller kostnaden ved å låne ut en valuta og låne en annen mot den i løpet av tidsrommet mellom dato og fremtidig leveringsdato. Derfor tjener den næringsdrivende penger når han er på den positive siden av renteavregningen.
Rollover kreditt
Ofte omtalt som i morgen neste gang, er rollover nyttig i valuta, fordi mange handelsmenn ikke har noen intensjon om å ta levering av valutaen de kjøper; snarere ønsker de å tjene på endringer i valutakursene. Siden hver valutahandel innebærer å låne et lands valuta for å kjøpe et annet, er mottak og betaling av renter regelmessig. Ved utgangen av hver handelsdag vil en næringsdrivende som inntok en lang posisjon i en høyavkastningsvaluta i forhold til valutaen de lånte, motta et beløp på sin konto.
Motsatt vil en næringsdrivende måtte betale renter hvis valutaen de lånte har en høyere rente i forhold til valutaen de kjøpte. Næringsdrivende som ikke ønsker å samle inn eller betale renter, bør stenge fra stillingene innen kl. 17.00 Eastern.
Vær oppmerksom på at renter mottatt eller betalt av en valutahandler i løpet av disse valutahandelene blir betraktet av IRS som vanlig renteinntekt eller -kostnad. For skattemessige formål bør valutahandleren holde rede på mottatte eller betalte renter, atskilt fra vanlige handelsgevinster og tap.
Eksempel på en rollover
De fleste valutasentraler viser omsetningsraten, noe som betyr at beregning av kursen vanligvis ikke er nødvendig. Men vurder NZDUSD valutapar, der du er lenge NZD og kort USD. Valutakursen 30. januar 2019 er 0, 69. NZD-renten over natten per landets reservebank er 1, 75%. USD føderale fond er 2, 4%. Omrullingsfrekvensen for NZDUSD er
For en 100 000 stilling er den lange renten 9, 3 EUR, eller 100 000 * 0, 0093%. For den korte NZD er kostnadene 5, 01 NZD eller 100 000 * 1, 67 * 0, 003%. EUR som er konvertert til NZD tilsvarer 15, 53, eller 9, 3 * 1, 67. Generelt vist i pips er NZDUSD-omløpshastigheten -0.0026% eller 0, 26 pips. I en 100 000 notisjonsposisjon ville rolloverraten være -2, 6 NZD eller -3, 8 USD.
