Basel III-reglene er et regelverk som er utformet for å styrke finansinstitusjoner ved å legge retningslinjer for gjeldsgrad, kapitalkrav og likviditet. For investorer i banksektoren skaper de tillit til at noen av feilene som ble gjort av bankene som forårsaket og bidro til finanskrisen i 2007-2008, ikke vil bli gjentatt.
Basel III er designet for å være en frivillig innsats og ble avsluttet med innspill og tilbakemeldinger fra banker og finansregulatorer. Mange land har integrert aspekter av Basel III i sine egne innenlandske lovbestemmelser for banker. En av lærdommene fra finanskrisen var at banker med høy gearingsgrad må reguleres på riktig måte i stedet for å selvregulere. Dette var bankene som var mest bedrøvet i løpet av 2007-2008.
Da disse bankene vrimlet på kanten av overlevelse, hadde det potensielle stupet potensialet til å ta ned sunne institusjoner med det. Hvis disse bankene løsnet, vil eiendelene deres bli solgt til brannsalgspriser. Dette ville redusere verdien av alle typer eiendeler, noe som vil føre til at eiendelverdiene blir markert på sunne bankbalanser og skapt nød for dem. Banksystemets unike, sammenkoblede natur trenger tillit til systemet helt i kjernen for å overleve.
Under normale økonomiske omstendigheter kan høy gearing øke avkastningen, men det kan være katastrofalt når prisene faller og likviditeten går tilbake som det pleier å gjøre i kriser. Under finanskrisen ble mange banker med høy innflytelse insolvente, noe som nødvendiggjorde statlige inngrep og redninger. Under Basel III er det innført et minimum gearingsforhold. Dette betyr at eiendeler av høy kvalitet, kalt Tier 1, må være over 3% av alle forvaltningskapitalene.
Kapitalkrav er også en del av Basel III. Bankene er pålagt å eie 4, 5% av risikovektede eiendeler i form av egenkapital. Denne regelen er et forsøk på å få banker til å være med i spillet når det gjelder å ta beslutninger for å redusere byråproblemet. Flere kapitalregler inkluderer 6% av risikovektede eiendeler som er av nivå 1-kvalitet. Risikovektede eiendeler er de mest utsatte under en nedtur, så disse reglene vil beskytte bankene.
Et annet element i Basel III er nødvendige likviditetsforhold. Likviditetsdekningsgraden krever at bankene må ha likvide eiendeler av høy kvalitet som vil dekke bankens kontantstrøm i minst 30 dager i tilfelle en nødsituasjon. Netto stabile finansieringsbehov er at bankene skal ha nok finansiering til å vare i et helt år i en nødsituasjon.
For bankinvestorer øker dette tilliten til styrken og stabiliteten i bankenes balanse. Ved å redusere gearingen og stille kapitalkrav, reduserer det bankenes inntjeningsevne i gode økonomiske tider. Likevel gjør det bankene tryggere og bedre i stand til å overleve og trives under økonomisk stress.
Finansinstitusjoner har en tendens til å være prosykliske, noe som betyr at de vokser raskt i perioder med økonomisk ekspansjon. I nedgangstider er det imidlertid mange som byter. Basel III ville tvinge dem til å legge til langsiktige reserver og kapital i gode tider, og dempe den uunngåelige nød når forholdene blir sure.
