Dow-komponenten Walgreens Boots Alliance, Inc. (WBA) har samlet nesten 15% i løpet av de tre første sesjonene i november etter rapporter om at narkotikakjeden på 52 milliarder dollar har hatt foreløpige samtaler med private equity-selskaper for å "gå privat." I følge Reuters kilder er det ikke mange private equity-selskaper som liker ideen, bekymret for "forretningsutsikter og utfordringene med økonomisk avtale", og reiser tvil om spekulative kjøpsrenter vil lønne seg i løpet av de kommende ukene.
Walgreens-aksjen har sunket dårlig gjennom det meste av 2019, og falt i bunnsporet i Dow-komponentens relative styrke. Det baissevide tidevannet begynte å snu i juni da det la seg ned i seks år og vendte seg høyere, mens en august-test prøvde en engasjert kjøpsinteresse. Den påfølgende oppturen fullførte en reversering med dobbelt bunn denne uken, og satte i gang kjøpssignaler som kunne overgå den gjeldende spekulasjonsbølgen.
WBA Langtidsdiagram (1990 - 2019)
TradingView.com
Aksjen rensket motstanden fra 1987 ved en splittjustert $ 2, 81 i 1990 og gikk inn i en sterk trend som eskalerte inn i en vertikal bane i 1995. Imponerende gevinster fortsatte inn i 1999-høyden på $ 33, 94, og ga vei for en smal konsolidering, etterfulgt av en rask fremgang til 2000-høyden på 45, 75 dollar. Det markerte det høyeste høye de neste fem årene, foran et bredt handelsområde med støtte i midten til øvre 20 dollar.
Et breakout i 2006 gjorde lite framskritt, og stoppet bare seks poeng over toppen av 2000. Aggressive selgere tok deretter kontrollen, og slipte ut en jevn nedgang som akselererte til en 10-årig lavhet under den økonomiske kollapsen i 2008. Den påfølgende utvinningsbølgen tok nesten fem år å fullføre en rundtur inn i det forrige høyden, og genererte et øyeblikkelig utbrudd og rally som nådde et høydepunkt på hele tiden til $ 97, 30 sommeren 2015.
Et bredt dobbelt toppmønster brøt til ulempen i 2017, og etablerte en vedvarende nedgang som ga lavere høydepunkter og nedre lave nivåer inn i tredje kvartal av 2019. Salget nådde kritisk støtte ved den smale justeringen mellom 2013-utbruddet og.618 Fibonacci-rally retracement nivå i april og testet det handelsgulvet i seks måneder før det ble kraftig høyere inn i november. Denne haussiske handlingen hever oddsen for en bærekraftig bunn og ny oppgang.
Den månedlige stokastiske oscillatoren falt til den mest ekstreme oversolgte tekniske avlesningen siden 2011 i andre kvartal 2019 og gikk inn i en kjøpesyklus i august. Upticken har fremdeles ikke nådd overkjøpte sonen, og spådde fortsatt oppside som kan vedvare inn i 2020. Imidlertid betyr en utnyttet utkjøp også at aksjen ikke lenger vil handle, så fortjeneste på "kjøp og hold" -posisjoner vil avhenge av en nøyaktig gjetning av utkjøpsprisen i stedet for teknisk skarphet.
WBA korttidsoversikt (2018 - 2019)
TradingView.Com
Et Fibonacci-rutenett som er strukket over den vertikale nedgangen mellom november 2018 og september 2019, fremhever et Elliott fembølges fallmønster, med like store tredje og femte bølger. Den femte bølgen trykte et syv-punkts utbrytergap, som ble fylt denne uken da upticken brøt ut over det 200-dagers eksponentielle glidende gjennomsnittet (EMA) og fullførte en 100% retracement i 19. mars høyt over $ 63. Prisområdet $ 57 til $ 60 bør tilby en kjøpsmulighet med lav risiko i dette oppsettet, mens motstand på midten av $ 60-tallet bremser eller fremstår.
Indikatoren for akkumuleringsfordeling på balansen (OBV) havnet i 2017 og gikk inn i en akkumuleringsfase som oppnådde et høydepunkt i november 2018. Denne habil divergensen indikerer at utbytteutbetalinger har holdt aksjonærbasen på et høyt nivå til tross for ulemper, understøttet av rikelig med bunnfiske og verdijakt. Aksjen er også en Dow-komponent, som drar fordel av kjøpepresset til indeksfond.
Kortsiktige handler ser mer attraktivt ut enn en buy and hold-strategi på dette tidspunktet fordi vi ikke vet om avspekulasjoner i avtalen vil generere en faktisk buyout. I tillegg vil en svikt sannsynligvis utløse et løp for avkjørsler av spekulanter, og potensielt generere en bratt nedgang tilbake til midten av $ 50-tallet. Likevel kan det trekkfeltet tilby en kjøpsmulighet fordi flertallet av teknikere indikerer at Walgreens langsiktige nedstrømning er kommet til en slutt.
Bunnlinjen
Walgreens-aksjen har tatt fart i en fart som reaksjon på rapporter om at den søker om en utnyttet oppkjøp av private equity-selskaper.
