Innholdsfortegnelse
- Variable Annuities: A Primer
- Levefordel-funksjonen
- Levefordeler kontra porteføljer
- Bestem egnetheten før du kjøper
- Forsknings- og sammenligningsbutikk
- Bunnlinjen
Det pågår en kontinuerlig debatt i finanssektoren om nytten av varierende livrenter og formålet de tjener i den enkeltes finansielle portefølje. Mange føler at variable livrenter ikke er egnet for flertallet av investorene, spesielt ettersom de økonomiske fordelene ofte eroderes av gebyrer og bøter.
Noen tilleggsfunksjoner kan imidlertid gjøre en variabel livrente som passer for visse investorer, avhengig av investorens økonomiske profil og pensjonshorisont. La oss ta en titt på levefordel-funksjonen og hvordan den kanskje eller ikke kan komme deg til gode.
Viktige takeaways
- Å investere i en variabel livrente er mindre fleksibel enn å opprettholde en tradisjonell portefølje som investerer i aksjer, obligasjoner og verdipapirfond. En variabel livrente med en levedyktig funksjon er spesielt egnet for personer med lav risikotoleranse og begrenset fond. funksjonen i en variabel livrente vil uunngåelig komme til en pris: tilleggsavgifter.
Variable Annuities: A High-Level Primer
En variabel livrente er et skatteutsatt økonomisk produkt som betaler fordeler til deg over et spesifikt antall år og en dødsstønad til mottakerne. Fordelen du mottar er vanligvis basert på kjøpsbetalingene og ytelsen til de underliggende investeringene. De underliggende investeringene kan diversifiseres og balanseres på nytt, noe som gir deg fleksibilitet til å overvåke og administrere porteføljen din.
Imidlertid kan et produkt med variabel livrente bli pålagt forskjellige avgifter:
- Underliggende fondskostnader Administrasjonsgebyr Kostnader for spesielle funksjoner som legges til livrenten
Levefordel-funksjonen
Levefordel-funksjonen er vanligvis valgfri og er tilgjengelig for å betale tilleggsavgift. Til tross for merkostnaden, er det imidlertid noen økonomiske rådgivere og forbrukere som føler at det er verdt å motta de garanterte fordelene. Den levende fordelen - som navnet antyder - er ment å garantere ytelsen som gis, og mot det formål gir den vanligvis garantert beskyttelse av hovedinvesteringen og livrenteutbetalinger eller garanterer en minimumsinntekt over en spesifikk periode til deg og mottakeren.
Det er flere typer levefordeler, inkludert følgende:
Garantert minimum akkumulasjonsfordel
Den garanterte minimumsakkumuleringsgevinsten (GMAB) sikrer at verdien av livrenten ikke faller under hovedinvesteringsbeløpet, som omtales som akkumulering, uavhengig av markedsresultatene til de underliggende investeringene.
Selvfølgelig er uttak ikke inkludert i denne garantien, da de vil redusere hovedstolbeløpet. For å være kvalifisert for den inkluderer kontrakten vanligvis en bestemmelse som krever at hovedinvesteringen skal holdes i en minimumsperiode, uten at det trekker uttak i løpet av den perioden.
Garantert minste uttaksfordel
Den garanterte minste uttaksfordelen (GMWB) oppgir vanligvis at du vil motta et utpekt beløp gjennom uttak fra livrenten. Som et minimum vil de samlede uttakene ikke være mindre enn hovedbeløpet som er investert, men det kan være mer enn det beløpet.
Generelt dekker garantien et minimum hovedstolbeløp over en bestemt periode eller i løpet av både deg og mottakerens levetid, med utbetalinger som fortsetter til mottakeren etter din død.
Garantert minsteinntekt (GMIB)
Under den garanterte minimumsinntektsfunksjonen (GMIB) garanteres du en minsteavkastning på hovedstolen uavhengig av markedsresultatene til de underliggende investeringene. Basert på avkastningen, er du garantert minimumsbeløpet til livrente, som kan være mer enn anslått hvis markedsresultatene til investeringene gir en avkastningssats som er høyere enn den garanterte minste avkastningssatsen.
Vanligvis er hovedbeløpet nødvendig for å forbli uberørt i et minimum antall år for at du skal være kvalifisert for denne fordelen.
Ingen løsning i én størrelse passer til alt
Det faktiske navnet som brukes til å merke disse fordelene kan variere mellom finansinstitusjoner, og de spesifikke bestemmelsene i produktene kan også variere. Som sådan bør du gå gjennom funksjonene til produktene du er interessert i for å avgjøre om de inkluderer fordelene du ønsker. Selv om de garanterte fordelene ofte er de mest attraktive egenskapene til disse faste livrentene, gir det fremdeles ikke en løsning som passer til alle størrelser, og egnetheten vil avhenge av dine behov og økonomiske profil.
Levefordeler kontra tradisjonelle porteføljer
Investering i en tradisjonell portefølje som tillater direkte investeringer i aksjer, obligasjoner og aksjefond gir mer fleksibilitet enn å investere i en livrente. Imidlertid kan investeringsrisiko bli temperert eller til og med eliminert med en variabel livrente som inkluderer en GMIB-funksjon.
I tillegg kan livsstøttefunksjonen bidra til å gi trygghet gjennom garanterte inntekter for personer uten risikotoleranse på grunn av faktorer som begrensede eiendeler i pensjoneringsegget, en kort pensjonshorisont, eller bare ganske ekstrem forsiktighet med å miste markedet verdi på investeringer.
På den annen side tillater investering i en variabel livrente begrenset kontroll over når du mottar inntekt og mengden av den. Når inntektsbeløpet og annuitetsperioden og planen er bestemt, blir du vanligvis låst inne i dem, bortsett fra når beløpet synker eller øker på grunn av markedsprestasjoner. En tradisjonell investeringsportefølje gir mer fleksibilitet, ettersom du kan ta ut ethvert beløp eller prosent basert på det økonomiske behovet eller ønsket på uttakstidspunktet.
Bestem egnetheten før du kjøper
I 2019 surret aksjemarkedet, men det var tider - og de vil komme igjen - da mange investorer begynte å se at pensjonsporteføljene deres mistet betydelig markedsverdi. I slike tider kan en variabel livrente med en fordel-funksjon være en god løsning for å beskytte reiret ditt.
I andre situasjoner kan det imidlertid ikke være. For eksempel må du ta hensyn til forventet levealder. Vil du sannsynligvis kunne dra fordel av levefordelene? Hvis du har en svekkende sykdom eller kort forventet levealder, kan det hende at en variabel livrente - inkludert en med levefordel - ikke er et godt supplement til pensjonsporteføljen.
Hvis finansrådgiveren din mottar en provisjon for å selge deg en variabel livrente, må du forsikre deg om at du vet hva du får i bytte mot den provisjonen.
Forsknings- og sammenligningsbutikk
En av de negative meningene om livrenter er at de ofte blir presset på uegnede investorer på grunn av den høye provisjonen som investeringsrådgiveren vanligvis får for å selge produktet. Dette er ikke alltid tilfelle, ettersom mange økonomiske rådgivere samarbeider med klienter for å sikre at de mottar produkter som passer for deres økonomiske og pensjonsprofiler.
Videre kan du velge å kjøpe disse produktene direkte fra utstedere som ikke mottar en provisjon fra salget. I mange tilfeller ytes tilleggstjenester og kundesupport i bytte mot provisjonen. Når det er sagt, hvis det å betale kommisjonen ikke er noen fordeler, kan det være fornuftig å kjøpe produktet fra en selvbetjeningsleverandør. Som sådan bør du spørre deg selv eller investeringsrådgiveren din hva som mottas i retur for provisjonen.
Bunnlinjen
En viktig avgjørende faktor som påvirker ditt valg mellom en livrente og en tradisjonell portefølje er behovet ditt for garanterte inntekter. Hvis du har liten eller ingen risikotoleranse eller begrensede økonomiske ressurser, kan en livrente gi den nødvendige garanterte inntektsstrømmen. Fastsettelse av egnethet kan ikke legges for mye vekt og er vanligvis ikke bare basert på størrelsen på reiregget og lengden på pensjonshorisonten.
Å koble sammen uegnede produkter med investorer er en av de verste feilene som kan gjøres med økonomisk planlegging. For mange mennesker er denne investeringsbeslutningen det siste trinnet som er tatt på vei til pensjonering, og ofte kan ikke feilene rettes uten å koste dem store mengder gebyrer. Uansett hvor bra et produkt kan se ut til å være, vil det ikke være ideelt for alle, og spesiell forsiktighet må tas for å sikre at du ikke bare forstår fordelene og funksjonene, men også er klar over hvordan det sammenligner med andre finansielle produkter.
