Lysestake diagrammer er en type økonomisk oversikt for å spore bevegelsen av verdipapirer. De har sin opprinnelse i den hundre år gamle japanske rishandelen og har kommet seg inn i dagens prisoversikt. Noen investorer synes de er mer visuelt tiltalende enn standard søylediagrammer og prishandlingene lettere å tolke.
Lysestaker er så navngitt fordi den rektangulære formen og linjene i hver ende ligner et lys med veker. Hver lysestake representerer vanligvis en dags prisdata for en aksje. Over tid grupperer lysestakene seg i gjenkjennelige mønstre som investorer kan bruke til å ta beslutninger om kjøp og salg.
Hvordan lese en enkelt lysestake
Hver lysestake representerer en dags verdi av prisdata om en aksje gjennom fire opplysninger: åpningsprisen, sluttkursen, den høye prisen og den lave prisen. Fargen på det sentrale rektangelet (kalt det virkelige organet) forteller investorene om åpningsprisen eller sluttkursen var høyere. En lysestake av svart eller fylt betyr at sluttprisen for perioden var mindre enn åpningsprisen; derfor er det bearish og indikerer salgspress. I mellomtiden betyr en hvit eller hul lysestake at sluttprisen var større enn åpningsprisen. Dette er bullish og viser kjøpepress. Linjene i begge ender av en lysestake kalles skygger, og de viser hele spekteret av prishandlinger for dagen, fra lav til høy. Den øvre skyggen viser aksjens høyeste pris for dagen, og den nedre skyggen viser den laveste prisen for dagen.
Bilde av Julie Bang © Investopedia 2020
Bullish lysestakeoppskrifter
Over tid faller grupper med daglige lysestaker i gjenkjennelige mønstre med beskrivende navn som tre hvite soldater, mørkt skydekke, hammer, morgenstjerne og forlatt baby, for bare å nevne noen. Mønster dannes over en periode på en til fire uker og er en kilde til verdifull innsikt i aksjens fremtidige prisaksjon. Før vi går inn på individuelle, hausselige lysestakeoppskrifter, må du legge merke til følgende to prinsipper:
- Bulliske reverseringsmønstre bør dannes innen en nedtrend. Ellers er det ikke et bullish mønster, men et fortsettelsesmønster. De fleste bullish reverseringsmønstre krever bullish bekreftelse. Med andre ord, de må følges av et oppsvingspris som kan komme som en lang hul lysestake eller et gap opp og bli ledsaget av høyt handelsvolum. Denne bekreftelsen bør overholdes innen tre dager etter mønsteret.
De haussfulle reverseringsmønstrene kan videre bekreftes gjennom andre metoder for tradisjonell teknisk analyse - som trendlinjer, momentum, oscillatorer eller volumindikatorer - for å bekrefte kjøpepress. Det er veldig mange lysestakeoppskrifter som indikerer en mulighet til å kjøpe. Vi vil fokusere på fem hausselige lysestakeoppskrifter som gir det sterkeste reverseringssignalet.
1. Hammeren eller den omvendte hammeren
Bilde av Julie Bang © Investopedia 2020
Hammeren er et bullish omvendt mønster, som signaliserer at en bestand nærmer seg bunnen i en nedgang. Lyset på kroppen er kort med en lengre lavere skygge, som er et tegn på at selgere kjører lavere priser under handelsøkten, bare for å bli fulgt av et sterkt kjøpepress for å avslutte økten på et høyere lukk. Før vi hopper inn på den bullish tilbakeføringsaksjonen, må vi imidlertid bekrefte den oppadgående trenden ved å se den nøye de neste dagene. Tilbakeføringen må også valideres gjennom økningen i handelsvolumet.
Bilde av Julie Bang © Investopedia 2020
The Inverted Hammer danner seg også i en nedtur og representerer en sannsynlig trend reversering eller støtte. Den er identisk med Hammeren bortsett fra den lengre øvre skyggen, som indikerer kjøpepress etter åpningskursen, etterfulgt av betydelig salgspress, som imidlertid ikke var nok til å bringe prisen ned under åpningsverdien. Igjen, er kortsiktig bekreftelse nødvendig, og den kan komme i form av en lang hul lysestake eller et gap opp, ledsaget av et tungt handelsvolum.
2. Den Bullish Engulfing
Bilde av Julie Bang © Investopedia 2020
Bullish Engulfing-mønsteret er et reverseringsmønster med to lys. Det andre lyset "oppsluker" den virkelige kroppen til det første, uten hensyn til lengden på haleskyggene. Bullish Engulfing-mønsteret vises i en nedstrøm og er en kombinasjon av ett mørkt stearinlys fulgt av et større hul lys. På den andre dagen av mønsteret åpnes prisen lavere enn den forrige laven, men kjøpepress presser imidlertid prisen opp til et høyere nivå enn den forrige høyden, og kulminerte med en åpenbar gevinst for kjøperne. Det anbefales å gå inn i en lang posisjon når prisen beveger seg høyere enn det høyeste for det andre oppslukende stearinlyset - med andre ord når tilbakeføringen av nedtrenden er bekreftet.
3. Piercing Line
Bilde av Julie Bang © Investopedia 2020
I likhet med oppslukningsmønsteret, er Piercing Line et to-stearinalt bullish reverseringsmønster, også forekommende i nedstrender. Det første lange, svarte lyset blir fulgt av et hvitt stearinlys som åpnes lavere enn det forrige lukket. Like etterpå presser kjøpepresset prisen opp halvveis eller mer (helst to tredjedeler av veien) inn i den virkelige kroppen til det svarte lyset.
4. Morgenstjernen
Bilde av Julie Bang © Investopedia 2020
Som navnet indikerer, er Morning Star et tegn på håp og en ny begynnelse i en dyster downtrend. Mønsteret består av tre stearinlys: et kort kroppslys (kalt en doji eller en spinnende topp) mellom et foregående langt svart lys og et etterfølgende langt hvitt lys. Fargen på den virkelige kroppen til det korte lyset kan være enten hvit eller svart, og det er ingen overlapp mellom kroppen og den for det svarte lyset før. Det viser at salgspresset som var der dagen før nå avtar. Det tredje hvite lyset overlapper kroppen til det svarte lyset og viser et fornyet kjøperpress og en start på en haussekonvertering, spesielt hvis det bekreftes av det høyere volumet.
5. De tre hvite soldatene
Bilde av Julie Bang © Investopedia 2020
Dette mønsteret blir vanligvis observert etter en periode med nedgang eller i priskonsolidering. Det består av tre lange hvite stearinlys som stenger gradvis høyere hver påfølgende handelsdag. Hvert lys åpner seg høyere enn forrige åpent og lukkes nær dagens høydepunkt, og viser et jevnt fremskritt av kjøpepresset. Investorer bør utvise forsiktighet når hvite stearinlys ser ut til å være for lange, da det kan tiltrekke korte selgere og presse aksjekursen lenger ned.
Diagrammet nedenfor for Enbridge, Inc. (ENB) viser tre av de bullish reverseringsmønstrene som er omtalt over: Inverted Hammer, Piercing Line og Hammer.
Diagrammet for Pacific DataVision, Inc. (PDVW) viser mønsteret Tre hvite soldater. Legg merke til hvordan reversering i nedgang bekreftes av den kraftige økningen i handelsvolumet.
Bunnlinjen
Investorer bør bruke lysestake-diagrammer som ethvert annet teknisk analyseverktøy (dvs. for å studere psykologien til markedsaktører i sammenheng med aksjehandel). De gir et ekstra lag med analyse på toppen av den grunnleggende analysen som ligger til grunn for handelsbeslutninger.
Vi så på fem av de mer populære lysestake-mønstrene som signaliserer kjøpsmuligheter. De kan bidra til å identifisere en endring i handelsmannssentralen der kjøpertrykket overvinner selgerpresset. En slik tilbakeføring av tilbakegangen kan ledsages av et potensial for lange gevinster. Når det er sagt, garanterer ikke mønstrene i seg selv at trenden vil snu. Investorer bør alltid bekrefte tilbakeføring av den påfølgende prisaksjonen før de innleder en handel.
Selv om det er noen måter å forutsi markeder på, er teknisk analyse ikke alltid en perfekt indikasjon på ytelse. Uansett, for å investere trenger du en meglerkonto. Du kan sjekke Investopedias liste over de beste aksjemeglerne for å få en ide om de beste valgene i bransjen.
