DEFINISJON av overføringsprosedyrer
Overføringsprosedyrer er virkemidlet som eierskapet til en aksje (eller annen sikkerhet) flytter fra en part til en annen. Denne prosessen utføres av en overføringsagent, som følger en detaljert, dokumentert rekke trinn styrt av verdipapir- og børskommisjonen (SEC) for å sikre at en transaksjon er fullført. Overføringsprosedyrer brukes når en kjøper og selger handler mellom hverandre (eiendelen overføres fra selgerens depot til kjøperen), eller når eieren av en eiendel bytter meglerfirma eller overfører eiendeler mellom en eller flere meglerkontoer som han eller hun kontroller.
Mange hendelser oppstår samtidig under prosedyren for overføring av konto. Selv med dagens moderne teknologi, kan en vellykket kontooverføring fra en kundes konto til en annen ta opptil en uke, selv om det er best å planlegge for eventuelle forsinkelser. I USA er aksjene regulert til å bli klart i T + 3-handelsdager.
Å bryte nedoverføringsprosedyrer
Følgende informasjon om overføringsprosedyrer er gitt av FINRA, en finansiell regulator i USA: De fleste eiendeler som er på meglerkontoer overføres i disse dager mellom meglerforhandlere gjennom en automatisert elektronisk prosess. National Securities Clearing Corporation (NSCC) driver Automated Customer Account Transfer Service (ACATS) for å lette overføringen av en kundekonto fra en meglerforhandler til en annen. Overføringer som involverer de vanligste aktivaklasser, det vil si kontanter, aksjer, selskapsobligasjoner utstedt av innenlandske selskaper, og børsnoterte opsjoner, kan lett overføres via ACATS.
ACATS fungerer som en overføringsagent, som har oversikt over personopplysningene til en eier av en aksjeandel. Når en aksjes eierskap endres, kansellerer overføringsagenten aksjesertifikatet (eller den elektroniske posten derav) til selgeren og lager et nytt aksjesertifikat for kjøperen. Selv om den er automatisert, er kontoverføringsprosessen noe komplisert og påvirkes av visse faktorer og forskrifter, hvorav de viktigste er omtalt nedenfor.
Når det mottakende firmaet innhenter handelsinformasjonen, legger det inn visse kundedata, inkludert navnet på kontoen, personnummer og kontonummer hos det leverende firmaet i ACATS. Kort tid etter at dataene er lagt inn, tillater en automatisert funksjon leveringsfirmaet å se at det er kommet en forespørsel om å overføre kontoen. Når kundekontoinformasjonen er riktig matchet, og det mottakende firmaet bestemmer seg for å akseptere kontoen, vil det leverende firmaet ta omtrent tre dager å flytte eiendelene til det nye firmaet. Dette kalles leveringsprosessen. Totalt sett tar valideringsprosessen og leveringsprosessen vanligvis omtrent seks dager å fullføre. Generelt vil overføringer der leveringsenheten ikke er meglerforhandler (for eksempel en bank, aksjefond eller kreditforening) ta mer tid. I tillegg kan overføringer av kontoer som krever depot, som en individuell pensjonskonto (IRA) eller en depotkonto for et mindreårig barn, ta ekstra tid.
