I fjor var det grovt for de fleste aksjeinvestorer. Men Kyle Weaver, hovedsjef i Fidelity Advisor Growth Opportunity Fund, er ikke de fleste investorer. Under hans ledelse hadde fondet på 5 milliarder dollar en avkastning på 12, 71% det siste året gjennom 4. januar, og utgjorde mer enn 99% av sine jevnaldrende da S&P 500 falt om lag 7% i samme tidsperiode. Weaver, som ser etter selskaper som handler med rimelige verdivurderinger og som har utrolig oppside over en periode på 5-10 år, delte nylig tre av sine toppvalg med Business Insider: Wayfair Inc. (W), The Trade Desk Inc. (TTD), og American Tower Corp. (AMT).
Kyle Weaver: En toppinvestors track record
- Fidelity Advisor Growth Opportunity Fund returnerer 12, 71%. Slår 99% av jevnaldrende favorittaksjer: Wayfair, The Trade Desk og American Tower
Hva det betyr for investorer
Wayfair er et e-handelsfirma som spesialiserer seg på salg av hjemmevarer. Årsaken til at Weaver liker e-detaljisten er at han mener at den "slår Amazon på sitt eget spill." Mens man tenker på Amazons kjerneprodukter som bøker, CDer, klær og dagligvarer, spesialiserer Wayfair seg på å håndtere mye større husholdningsartikler som senger, sofaer og biljardbord. Disse varene er mye vanskeligere å levere og krever et mye annet distribusjonsnettverk, en nisje som Wayfair for tiden dominerer.
Opererer i det enorme amerikanske og europeiske markedet, er hjemmevareforhandleren kundefokusert og investerer fortsatt for fremtidig vekst. Wayfair er villig til å ofre litt øyeblikkelig lønnsomhet da det perfeksjonerer en-til-ende salgs- og leveringsprosess, noe som vil gi selskapet mye langsiktig inntjeningskraft.
Weaver er også en stor fan av American Tower, som eier og driver trådløs og kringkastingskommunikasjonsinfrastruktur i flere land. Det er en enkel forretningsmodell: basert på 5-10 årskontrakter som inkluderer 2-3% prisstigning hvert år, henter American Tower husleie fra teleoperatører som bruker tårnene for å overføre signaler til kundene sine. Weaver er det ideelle stedet for transportører å overføre sine signaler fra og gitt borgeres motvilje mot å ønske seg nye tårn bygget i deres område, sier Weaver: "Hvert tårn er som sitt eget lille lokale monopol." Isolering fra konkurrerende trusler er en stor fordel.
Mens det amerikanske markedet kan ha mer begrensede vekstmuligheter, investerer American Tower i utlandet på steder som India og Nigeria. Selv om det definitivt er mer risikabelt, er disse områdene klare for langsiktig vekst, noe som gjør aksjer i American Tower til en langsiktig investeringsstrategi med potensielt massiv oppside.
Ser fremover
Gitt Weavers sterke prestasjoner det siste året, kunne investorer tjent på å se nærmere på favorittvalget hans. Imidlertid er det verdt å merke seg at data samlet av Bloomberg indikerer at bare 35% av aktivt forvaltede aksjefond med stor kapital utkonkurrerte referanseporteføljen S&P 500 det siste året. Mens oppgangen i volatilitet det siste året gir mange muligheter for aktive aksjeplukkere, må de riktige aksjene fremdeles velges, og den dårlige rekorden for slik aktiv aksjeplukking fører til at mange investorer velger å passivt forvaltede fond i stedet.
