Goldman Sachs Group, Inc. (GS) har vunnet terreng med andre Wall Street-giganter siden 2016, men aksjen har fremdeles ikke klart hardnakelig motstand på 2007-høydepunktet på høyden av eiendoms- og derivatboblen. Denne underordnede ytelsen er uvanlig gitt selskapets bunnsolid rykte, noe som indikerer at økonomiske reformer som er gjennomført i kjølvannet av markedskransen, har spilt sin rolle på langsiktig lønnsomhet.
Tiden kan løpe ut etter 12 måneders testing på det prisnivået, med langsiktige relative styrkeindikatorer som krysser og setter av selgesignaler som vil forbli i kraft, med mindre Goldman-aksjer kan øke januarhøytallet til $ 274. Hvis ikke, kan aksjen falle mange poeng i en bemerkelsesverdig svikt som påvirker kommersiell banksektor negativt, til tross for gunstig lovgivning under Trump-administrasjonen.
GS Langtidsdiagram (1999 - 2018)
Wall Street-giganten ble offentlig på $ 68 i mai 1999, på høyden av internettboblen, og solgte seg til midten av $ 50-tallet i august. En sprett inn i det nye årtusenet løftet seg over IPO-åpningstrykket og løp inn i en surr av salgspress nær 130 dollar i mars 2000. Volatilitet spisset kraftig inn i 2001 mens aksjen skar et bredt trekantet mønster som brøt til ulempen etter 11. september-angrepene.
Den påfølgende nedgangen fant støtte rett over 1999-lavet i 2003, og fullførte en reversering med dobbelt bunn foran en kraftig trend som la ut flere rallybølger i 2007-toppen på $ 251. Aksjen fullførte et toårig toppingsmønster for hode og skuldre 10 måneder senere og stupte med verdensmarkeder under den økonomiske kollapsen, og traff et laveste tid på 47, 41 dollar i november 2008.
Et sprett inn i 2009 stoppet like over.618 Fibonacci sell-off retracement nivå, utskjæringsmotstand som ikke ble testet før i 2014. Aksjen klarerte endelig den barrieren i 2015, men oppturen mislyktes før den nådde 2000-høyden, og ga en bratt nedgang som traff en treårs lav i juni 2016. Det markerte en ypperlig kjøpsmulighet, og genererte en kjøpstigning som nådde 10-års motstand i mars 2017. Aksjen har testet det nivået det siste året, og har lagt ut mindre nye høydepunkter, men klarte ikke å få trekkraft. (For mer, se: Goldman bruker $ 2, 5B for å kjøpe andeler i PE-firmaer .)
GS korttidsoversikt (2016 - 2018)
En dobbeltbunn på 138 dollar i juni 2016 signaliserte en ny oppgang som tok ni måneder å nå motstand i 2007. Upticken overskred det tidligere høye med mindre enn fem poeng og rullet deretter inn i en 40-punkts nedstrøm, og slipte ut en avrundet korreksjon i september 2017, da engasjerte kjøpere tok kontrollen. Den kom tilbake til motstand igjen i desember, og lettet inn i et flyktig sideveis mønster som har krysset testområdet flere ganger.
Aksjen handles i øre fra mars 2017-høyden denne uken, noe som betyr at aksjonærene ikke har hatt fordel av et finanssektorstevne som har løftet konkurrentene til en rekke høydepunkter gjennom tidene. Tålmodighet kan ha på seg tynt i det nåværende ugunstige miljøet, der mange bestander ser ut til å toppe ut. Vi kan se denne nedtellingen på den månedlige stokastikkoscillatoren, som nettopp har gått over i sin første salgssyklus siden juli 2017.
Volum på balanse (OBV) toppet seg til et flerårs høydepunkt i første kvartal 2017 og falt i april. Grunne kjøpsrenter siden den gangen har ikke lyktes med å matche prisens stigning over $ 250, og setter av en bearish avvik som sporer ugunstige relative styrkesignaler. Okser må forsvare februar-lavet på $ 239 i dette scenariet eller risikere en aksjonæreksodus som faller aksjen mot 200 dollar.
Bunnlinjen
Goldman Sachs-aksjen falt motstanden i 2007 for et år siden og har ikke klart å bryte ut, fast i et holdemønster som er sårbart for en stor nedgang. Tiden går ut for okser, med langsiktige salgssykluser som nå tar kontroll over prisaksjonen. (For ytterligere lesing, sjekk ut: 11 aksjer som overgår når rentene stiger .)
