Nylig salgspress over råvaremarkedet har sendt prisene under nøkkelnivåene for teknisk support, som har aktive handelsmenn på utkikk etter et fortsatt trekk lavere., tar vi en titt på oversiktene over flere populære børshandlede produkter som brukes som barometre for å måle fremtidig retning for de viktigste råvaremarkedene og nøkkelsegmentene. Vi vil også prøve å bestemme hvordan handelsmenn vil se ut for å posisjonere seg i løpet av ukene eller månedene fremover og identifisere eventuelle bemerkelsesverdige handler. (For en rask oppdatering om dette emnet, sjekk ut: Commodity Investing 101. )
Invesco DB Commodity Index Tracking Fund (DBC)
Gitt økningen i nisje-børshandlede fond (ETF), vender aktive handelsmenn ofte til Invesco DB Commodity Index Tracking Fund for å få en forståelse av den generelle retningen for det brede råvaremarkedet. Som du kanskje vet, omfatter fondet futureskontrakter på 14 av verdens mest likvide og viktige varer som trelast, olje, gull, hvete og mais. Når du ser på diagrammet nedenfor, kan du se at prisen nylig har falt under den samlede støtten til det 200-dagers glidende gjennomsnittet og en stigende trendlinje (vist av den blå sirkelen). Nedbrytningen er en teknisk indikasjon på at bjørnene har kontroll på fart, og at et trekk lavere kan være i kortene. Fra et risikostyringsperspektiv vil stopp-tap-ordrer sannsynligvis bli plassert over $ 17 eller den prikkede trendlinjen, avhengig av risikotoleranse, i et forsøk på å maksimere risikoen / belønningen. (For ytterligere lesing, se: Topp 3 ETF-er for varer for 2018. )
iShares Global Timber & Forestry ETF (WOOD)
Tømmer- og skogbrukssegmentene i varemarkedet brukes ofte som et mål for økonomiens samlede styrke. Når tidene er gode, bør det ikke komme som noen overraskelse at etterspørselen etter treprodukter øker på grunn av økt etterspørsel etter byggevarer. Men når tilbudet oppveier etterspørselen og investorene begynner å stille spørsmål ved overbevisningen om trenden, da har prisene en tendens til å falle. Når du ser på diagrammet til iShares Global Timber & Forestry ETF, kan du se at prisen nylig har lukket seg under en stor stigende trendlinje. Du vil merke at trendlinjen konsekvent har gitt aktive handelsmenn lukrative stillinger for å plassere kjøpsordre gjennom årene. Den nylige avslutningen under trendlinjen og den påfølgende mislykkede testen for å bevege seg tilbake over den antyder nå at trenden har snudd og at bjørnene har kontroll, selv til tross for den nylige avvisningen, som aktive handelsmenn vil forvente å gå tom for damp nær trendlinjen før fortsetter sin langsiktige trekk lavere. (For mer, sjekk ut: 3 diagrammer som foreslår at jordbruksvarer kan bevege seg lavere .)
United States Oil Fund, LP (USO)
Et annet varefond som nylig har stengt under et stort støttenivå, er USAs oljefond. Som du kan se nedenfor, bekrefter nå det nylige nært under trendlinjen, vist med den blå sirkelen, at opptrenden er i ferd med å snu og kan være klar for et betydelig trekk lavere. Basert på dette diagrammet ser det ut som om høyden i 2018 kan være på plass, og at når vi er ferdige med året, kan prisen være i nærheten av der den startet i januar. (Hvis du vil ha mer informasjon om dette emnet, kan du sjekke ut: Disse 3 ETF-ene foreslår at varene ligger lavere .)
Bunnlinjen
Varene har opplevd et fint løp høyere for de fleste de siste to årene. Gitt stengene under viktige trendlinjer for store handelsrelaterte ETF-er, ser det imidlertid ut som om bjørnene nå har kontroll. Det virker som om det beste stedet for oksene er å vente på sidelinjen for å se om prisene klarer å gjenvinne den tapte bakken og lukke seg tilbake over nøkkelnivåene for ny funnet motstand.
