Russiske aksjer har spratt tilbake til livet i første halvdel av 2019 etter fem år som har kjempet for å få trekkraft midt i USAs sanksjoner, kaste oljepriser, og en ustabil flyt av landets rubelvaluta som effektivt kutter aksjeverdiene med halvparten. RTS-indeksen (RTS.RS), en tilsvarende valuta av MOEX Russland-indeksen, lukket klokken 1 346, 98 torsdag 13. juni, og er den høyeste finishen siden 15. juli 2014.
Russlands nyfundne økonomiske stabilitet, nyere valutakursvurdering og nedsatte aksjevurderinger gir investorer et isolasjonsnivå mot pågående handelsspenninger som truer med å spore den globale økonomiske veksten. Videre har USAs president Donald Trumps vedvarende ire ved Kina over rettferdig handel bidratt til å lette frykten for nye onkel Sam-sanksjoner som er plassert mot Russland.
"Fraværet av nye sanksjoner har vært en viktig pådriver for den russiske rubelen og obligasjonene, og det har utløst en omvurdering av aksjer, " sa Elena Loven, porteføljeforvalter i Swedbank, til Bloomberg.
Næringsdrivende kan få tilgang til landets aksjer ved å bruke disse tre børsnoterte fondene (ETF). La oss se nærmere på hvert fond og bestemme et passende inngangspunkt ved hjelp av teknisk analyse.
VanEck Vectors Russia ETF (RSX)
VanEck Vectors Russia ETF (RSX) ble lansert i 2007, og har som mål å følge nøye med på pris og avkastning av MVIS Russland-indeksen. For å oppnå dette investerer fondet minst 80% av formuen i aksjer som utgjør referanseindeksen. RSX gir en vippe mot energi- og basismaterialesektorene, med respektive vektinger på 40, 76% og 22, 38%. Sentrale aksjer i sin kurv med 29 eierandeler inkluderer offentlig aksjeselskap Federal Hydro-Generating Company - RusHydro (RSHYY), Sberbank of Russia (SBRCY), og PJSC LUKOIL (LUKOY). Fondet har en forvaltet forvaltningskapital (AUM) på 1, 28 milliarder dollar, tilbyr et fristende utbytteutbytte på 4, 45%, og omsetter opp 21, 55% på året og overgår S&P 500-indeksen med 6, 2% i samme periode 14. juni 2019. ETFs 0, 65% forvaltningshonorar ligger på linje med gjennomsnittet av 0, 68%.
Prisen på RSX skåret ut dobbeltbunn mellom september og desember 2018 og har siden trent jevnlig høyere inn i oksemarkedet. Nylig dyppet RSX-aksjer under det 50-dagers enkle glidende gjennomsnittet (SMA) før de begynte sin nåværende trekk høyere for å trykke en 52-ukers høyde på $ 22, 95 i gårsdagens handel. Næringsdrivende bør se etter å kjøpe fall til 22 dollar, der tidligere motstand nå blir støtte.
iShares MSCI Russia Capped ETF (ERUS)
Med netto eiendeler på $ 615, 80 millioner dollar, prøver iShares MSCI Russia Capped ETF (ERUS) å gi tilsvarende avkastning til MSCI Russland 25/50-indeksen - en markedsverdimessig indeks av verdipapirer notert på russiske børser. ETFs topp 10 eierandeler utgjør nesten 70% av porteføljen, noe som gjør det til et noe topptungt fond. I likhet med RSX favoriserer ERUS energi- og basismaterialesektorene, noe som gjør det til et passende instrument for handelsmenn som vil satse på markedssegmentene. Daglig omsetning på omtrent 300 000 aksjer og en gjennomsnittlig spredning på bare 0, 04% holder handelskostnadene lave, mens fondets utgiftsforhold på 0, 59% heller ikke vil bryte banken. Fra 14. juni 2019 har ERUS en imponerende år-til-dato (YTD) avkastning på 25, 29%, og hoppet 11, 11% alene i løpet av den siste måneden. Investorer får 3, 93% utbytte.
ERUS-aksjer har fortsatt sin marsj høyere etter at 50-dagers SMA krysset over 200-dagers SMA i begynnelsen av januar for å generere et "golden cross" kjøpssignal. Fondet har gått tilbake til 50-dagers SMA to ganger i år før de løp til det nåværende 52-ukers høstet på $ 38, 88. De som vil gå lenge, bør søke et inngangspunkt på $ 36, 50 nivået - et område der prisen finner en sammenflytning av støtte fra midten av april svingende høyt og 50% Fibonacci retracement nivå.
Direxion Daily Russia Bull 3X Aksjer ETF (RUSL)
Direxion Daily Russia Bull 3X Shares ETF (RUSL) setter som mål å returnere tre ganger den daglige ytelsen til MVIS Russland-indeksen, noe som gjør den egnet for handelsmenn som ønsker en aggressiv kortsiktig bullish innsats på russiske aksjer. Referansen gir omfattende eksponering mot Russland, inkludert russiske selskaper, uavhengig av hvor de er hjemmehørende eller handlet, samt ikke-russiske firmaer som genererer minst 50% av inntektene i Russland. ETF gir konkurransedyktige handelskostnader med en gjennomsnittlig spredning på 0, 16% og en gjennomsnittlig likviditet i dollar på omtrent $ 6 millioner. Bruken av derivatprodukter bidrar til fondets dyre forvaltningshonorar på 1, 36%, selv om dette ikke bør påvirke korte holdperioder i for stor grad. RUSL utsteder et utbytte på 1, 88%, har AUM på 124, 43 millioner dollar, og har en sunn YTD-gevinst på 66, 13% fra 14. juni 2019.
RUSL-aksjer la de fleste av sine YTD-gevinster i januar og juni, og fondet handlet i omtrent et sju-punkts område mellom disse månedene. ETFs nylige oppmøte kom fra støtten til 200-dagers SMA, og registrerte en 52-ukers høyde på 49, 60 dollar i torsdagshandel. Sporadisk volum har fulgt trekket høyere, og viser noen betydelige taktiske spill. Handlere som ønsker å være med på festen, bør vurdere å kjøpe tilbaketrekninger til 43 dollar, der prisen møter betydelig støtte fra toppen av årets handelsmåned på fire måneder.
StockCharts.com
