Innholdsfortegnelse
- Hva er risiko / belønningsgrad?
- Slik fungerer risikoen / belønningen
- Hva forteller forholdet deg?
- Eksempel i bruk
Hva er risiko / belønningsgrad?
Risiko / belønningsgraden markerer den potensielle belønningen en investor kan tjene, for hver dollar han eller hun risikerer på en investering. Mange investorer bruker risiko / belønningsforhold for å sammenligne forventet avkastning på en investering med mengden risiko de må påta seg for å tjene disse avkastningene. Tenk på følgende eksempel: en investering med en risiko-belønningsgrad på 1: 7 antyder at en investor er villig til å risikere $ 1 for utsiktene til å tjene $ 7. Alternativt signaliserer et risiko / belønningsforhold på 1: 3 at en investor bør forvente å investere $ 1, for utsiktene til å tjene $ 3 på sin investering.
Næringsdrivende bruker ofte denne tilnærmingen for å planlegge hvilke handler de skal ta, og forholdet beregnes ved å dele beløpet en næringsdrivende vil miste hvis prisen på en eiendel beveger seg i en uventet retning (risikoen) med mengden fortjeneste den næringsdrivende forventer å har gjort når stillingen er lukket (
belønning).
Viktige takeaways
- Risiko / belønning-forholdet brukes av næringsdrivende for å styre kapitalen og risikoen for tap under handel. Ratingen hjelper til med å vurdere forventet avkastning og risiko for en gitt handel. En god belønningsgrad har en tendens til å være noe større enn 1 av 3.
Slik fungerer risikoen / belønningen
Risiko / belønningsgraden brukes ofte som et mål når man handler med enkeltaksjer. Det optimale risiko / belønningsforholdet skiller seg vidt mellom ulike handelsstrategier. Noen prøving og feiling-metoder er vanligvis nødvendige for å bestemme hvilket forhold som er best for en gitt handelsstrategi, og mange investorer har en forhåndsdefinert risiko / belønningsgrad for investeringene sine.
I mange tilfeller finner markedsstrateger den ideelle risiko / belønningsgrad for investeringene sine å være omtrent 1: 3, eller tre enheter med forventet avkastning for hver enhet ekstra risiko. Investorer kan styre risiko / belønning mer direkte ved bruk av stop-loss-ordrer og derivater som salgsopsjoner.
Risiko / belønningsgrad
Hva forteller risiko / belønningsforhold deg?
Risiko / belønning-forholdet hjelper investorer å håndtere risikoen for å tape penger på handler. Selv om en næringsdrivende har noen lønnsomme handler, vil han tape penger over tid hvis gevinstfrekvensen er under 50%. Risiko / belønning-forholdet måler forskjellen mellom et handelsinngangspunkt til et stopp-tap og en salgs- eller gevinstordre. Sammenligning av disse to gir forholdet mellom fortjeneste og tap, eller belønning til risiko.
Investorer bruker ofte stop-loss-ordre når de handler individuelle aksjer for å bidra til å minimere tap og direkte styre investeringene sine med risiko / belønningsfokus. En stop-loss ordre er en handelsutløsende plassert på en aksje som automatiserer salget av aksjen fra en portefølje hvis aksjen når et spesifikt lavt. Investorer kan automatisk sette stopp-tap-ordre gjennom meglerkontoer og krever vanligvis ikke ublu ekstra handelskostnader.
Eksempel på risiko / belønningsgrad i bruk
Tenk på dette eksemplet: En næringsdrivende kjøper 100 aksjer i XYZ Company til $ 20 og legger inn en stop-loss-ordre til $ 15 for å sikre at tapene ikke vil overstige 500 dollar. Anta også at denne traderen tror at prisen på XYZ vil nå $ 30 i løpet av de neste månedene. I dette tilfellet er den næringsdrivende villig til å risikere $ 5 per aksje for å oppnå en forventet avkastning på $ 10 per aksje etter å ha stengt stillingen. Siden den næringsdrivende vil tjene det dobbelte av beløpet som hun har risikert, vil hun sies å ha en risiko / belønningsgrad på 1: 2 på den aktuelle handelen. Derivatkontrakter som putkontrakter, som gir eierne deres rett til å selge den underliggende eiendelen til en spesifikk pris, kan brukes til lignende virkning.
Hvis en mer konservativ investor søker en risiko / belønningskvote på 1: 5 for en spesifikk investering (fem enheter forventet avkastning for hver tilleggsenhet), kan han bruke stop-loss-ordren for å justere risiko / belønningskvoten til hans egen spesifikasjon. I dette tilfellet, i handelseksemplet som er nevnt ovenfor, hvis en investor har en risiko / belønningsgrad på 1: 5 som kreves for investeringen, ville han sette stop-loss-ordren til $ 18 i stedet for $ 15 - det vil si at han er mer risiko- uvillig.
