Av alle regnskapene som er utstedt av selskaper, er balansen et av de mest effektive verktøyene for å evaluere økonomisk helse på et bestemt tidspunkt. Anser det som et økonomisk øyeblikksbilde som kan brukes til sammenligning fremover eller bakover. Enkelheten i designen gjør det enkelt å se saldo på de tre hovedkomponentene med selskapets eiendeler på den ene siden, og forpliktelser og egenkapital på den andre siden. Egenkapital er nettobalansen mellom forvaltningskapital minus alle forpliktelser og representerer aksjonærenes krav til selskapet til enhver tid.
Eiendeler er oppført etter likviditet eller hvor snart de kan konverteres til kontanter. Forpliktelser sorteres etter hvor snart de skal betales. Balansekritikere påpeker bruken av bokverdier kontra markedsverdier, som kan under- eller overoppblåst. Disse avvikene er forklart i rapporter som "uttalelse om økonomisk tilstand" og fotnoter, så det er lurt å grave utover en enkel balanse.
gjeld
Generelt er et ansvar en forpliktelse mellom en part og en annen som ennå ikke er fullført eller betalt for. I regnskapsverdenen er en finansiell forpliktelse også en forpliktelse, men er mer definert av tidligere forretningstransaksjoner, hendelser, salg, utveksling av eiendeler eller tjenester, eller noe som vil gi økonomisk fordel på et senere tidspunkt. Forpliktelser anses vanligvis som kortsiktig (forventes å bli avsluttet om 12 måneder eller mindre) eller på lang sikt (12 måneder eller mer). De er også kjent som nåværende eller ikke-gjeldende, avhengig av konteksten. De kan inkludere en fremtidig tjeneste som skyldes andre; kortsiktig eller langsiktig lån fra banker, enkeltpersoner eller andre enheter; eller en tidligere transaksjon som har skapt en uoppgjort forpliktelse. De vanligste forpliktelsene er vanligvis de største som leverandørgjeld og obligasjoner som skal betales. De fleste selskaper vil ha disse to postene i balansen, ettersom de er en del av pågående løpende og langsiktige operasjoner.
AT&T 2012 Balanse
| Eiendeler | gjeld | ||
| Omløpsmidler | Kortsiktig gjeld | ||
| Kontanter og kontantekvivalenter | $ 4, 868, 000 | Betalinger | $ 28301000 |
| Kortsiktige investeringer | - | Kortsiktig / løpende langsiktig gjeld | $ 3, 486, 000 |
| Netto fordringer | $ 13693000 | Andre kortsiktige forpliktelser | - |
| Inventar | - | ||
| Andre omløpsmidler | $ 4, 145, 000 | Sum kortsiktig gjeld | $ 31787000 |
| Totale nåværende ressurser | 22706000 | Langtidsgjeld | $ 66358000 |
| Andre forpliktelser | $ 52984000 | ||
| Langsiktige investeringer | $ 4, 581, 000 | Utsatt langvarig ansvar | $ 28491000 |
| Eiendom, fabrikk og utstyr | $ 109 767 000 | Mindretalls interesse | $ 333 000 |
| Velvilje | $ 69773000 | Negativ goodwill | - |
| Immaterielle eiendeler | $ 58775000 | ||
| Akkumulert amortisering | - | Sum forpliktelser | $ 179 953 000 |
| Andre eiendeler | $ 6, 713, 000 | ||
| Utsatt langsiktig eiendomsgebyr | - | Aksjonærer egenkapital | |
| Totale eiendeler | $ 272 315 000 | Sum aksjeeier | $ 92362000 |
Kortsiktig gjeld
Ved å bruke AT&T (NYSE: T) -balansen per 31. desember 2012, er kortsiktige / kortsiktige forpliktelser segregerte fra langsiktige / langsiktige forpliktelser i balansen. AT&T definerer helt klart bankgjelden som forfaller på mindre enn ett år. For et selskap av denne størrelsen brukes dette ofte som driftskapital for den daglige driften i stedet for å finansiere større poster, noe som vil være bedre egnet ved bruk av langsiktig gjeld. Som de fleste eiendeler, blir forpliktelser bokført til anskaffelseskost, ikke markedsverdi, og under GAAP kan regler noteres i preferanserekkefølge så lenge de er kategorisert. AT & T-eksemplet har et relativt høyt gjeldsnivå under kortsiktig gjeld. For mindre selskaper har andre ordrelinjer som leverandørgjeld (AP) og forskjellige fremtidige forpliktelser som lønn, skatter og løpende utgifter for et aktivt selskap en høyere andel.
AP har vanligvis de største saldoer, ettersom de omfatter den daglige driften. AP kan omfatte tjenester, råvarer, kontorrekvisita eller andre kategorier av produkter og tjenester der det ikke er utstedt noen lovbrev. Siden de fleste selskaper ikke betaler for varer og tjenester når de er anskaffet, tilsvarer AP en stabel med regninger som venter på å bli betalt.
Eksempler på vanlige kortsiktige forpliktelser
- Betalbar lønn: Det totale beløpet på opptjente inntekter ansatte har tjent, men ennå ikke mottatt. Siden de fleste selskaper betaler sine ansatte annenhver uke, endres dette ansvaret ofte. Betalbar rente: Bedrifter, akkurat som enkeltpersoner, bruker ofte kreditt for å kjøpe varer og tjenester for å finansiere over korte tidsperioder. Dette representerer renten på de kortvarige kredittkjøp som skal betales. Betalbart utbytte: For selskaper som har utstedt aksje til investorer og betaler utbytte, representerer dette beløpet som skyldes aksjonærene etter at utbyttet ble erklært. Denne perioden er rundt to uker, så dette ansvaret dukker vanligvis opp fire ganger per år til utbyttet er utbetalt.
Kortsiktig gjeld utenfor allfarvei
- Ufortjente inntekter: Dette er et selskaps ansvar for å levere varer og / eller tjenester på et fremtidig tidspunkt etter at de er betalt på forhånd. Dette beløpet vil bli redusert i fremtiden med en motregning når produktet eller tjenesten er levert. Forpliktelser ved avviklet virksomhet: Dette er en unik forpliktelse som folk flest ser på, men bør granske nærmere. Det kreves at selskaper skal redegjøre for den økonomiske virkningen av en virksomhet, divisjon, enhet osv. Som for tiden blir holdt for salg eller som nylig er solgt. Dette inkluderer også den økonomiske virkningen av en produktlinje som er eller nylig er lagt ned. Siden de fleste selskaper ikke rapporterer ordrelinjer for individuelle enheter eller produkter, påpeker denne oppføringen konsekvensene samlet. Siden det er estimater brukt i noen av beregningene, kan dette bære betydelig vekt. Et godt eksempel er et stort teknologiselskap som har gitt ut det de anså for å være en verdensskiftende produktserie, bare for å se den floppe når den slo til markedet. Alle FoU-, markedsførings- og produktutgivelseskostnader må regnskapsføres under denne delen.
Langsiktige forpliktelser
Tatt i betraktning navnet, er det ganske åpenbart at ethvert ansvar som ikke er kortsiktig, faller under langsiktige forpliktelser som forventes å bli betalt om 12 måneder eller mer. Når du igjen henviser til AT&T-eksemplet, er det flere gjenstander enn din hagesortfirma som kan liste en eller to gjenstander. Langsiktig gjeld, også kjent som obligasjoner som skal betales, er vanligvis det største ansvaret og øverst på listen. Selskaper i alle størrelser finansierer deler av sin pågående langsiktige virksomhet ved å utstede obligasjoner som i hovedsak er lån til hver part som kjøper obligasjonene. Denne artikkelen er i konstant fluks når obligasjoner utstedes, modnes eller kalles tilbake av utstederen.
Eksempler på vanlige langsiktige forpliktelser
- Garantiansvar: Noen forpliktelser er ikke så eksakte som AP og må estimeres. Det er den estimerte mengden tid og penger som kan brukes til å reparere produkter etter avtale om garanti. Dette er et vanlig ansvar i bilindustrien, ettersom de fleste biler har langsiktige garantier som kan være kostbare. Søksmål: Dette er et annet ansvar som er estimert og krever mer kontroll. Hvis et søksmål anses som sannsynlig og forutsigbart, vil en estimert kostnad for alle domstoler, advokater og avgjort gebyr registreres. Dette er vanlige artikler for farmasøytiske og medisinske produsenter.
Langtidsforpliktelser utenfor allfarvei
- Utsatt kreditt: Dette er en bred kategori som kan registreres som nåværende eller ikke-gjeldende, avhengig av detaljene i transaksjonene. Disse studiepoengene er i utgangspunktet inntekter samlet før de blir opptjent og bokført i resultatregnskapet. Det kan omfatte forskudd fra kunder, utsatt inntekt eller en transaksjon der kreditter skyldes, men ennå ikke anses som inntekt. Når inntektene ikke lenger er utsatt, reduseres denne posten med det opptjente beløpet og blir en del av selskapets inntektsstrøm. Fordeler etter ansettelse: Dette er fordeler en ansatt eller familiemedlemmer kan motta ved hans pensjonisttilværelse, og som føres som et langsiktig ansvar etter hvert som det påløper. I AT&T-eksemplet utgjør dette halvparten av det totale langsiktige totale sekundet bare til langsiktig gjeld. Med raskt økende helsehjelp og utsatt erstatning er dette ansvar ikke å overse. Uamortiserte investeringsskattekreditter (UITC): Dette representerer nettet mellom en eiendels historiske kost og beløpet som allerede er blitt avskrevet. Den uamortiserte delen er en forpliktelse, men det er bare et grovt estimat av eiendelens virkelige markedsverdi. For en analytiker gir dette noen detaljer om hvor aggressivt eller konservativt et selskap er med sine avskrivningsmetoder.
Konklusjon
Balansen, spesielt forpliktelser, blir ofte evaluert sist ettersom investorer fokuserer så mye oppmerksomhet på topplinjevekst som salgsinntekter. Selv om salg kan være den viktigste funksjonen i et raskt voksende teknologiselskap for oppstart, vokser alle selskaper til slutt til levende, puste komplekse enheter. Kritikere av balansen påpeker at det bare er et øyeblikksbilde i tid, og at de fleste poster blir bokført til kostpris og ikke markedsverdi. Men hvis du setter disse spørsmålene til side, kan en gullgruve med informasjon avdekkes i balansen.
Mens relative og absolutte forpliktelser varierer veldig mellom selskaper og bransjer, kan de lage eller ødelegge et selskap like enkelt som en savnet inntektsrapport eller dårlig presse. Som en erfaren eller ny analytiker forteller forpliktelser en dyp historie om hvordan et selskap finansierer, planlegger og kontoer for penger det vil trenge å betale på et fremtidig tidspunkt. Mange forholdstall trekkes fra linjeposter for å vurdere selskapets helse på bestemte tidspunkter.
Mens leverandørgjeld og obligasjoner som skal betales, utgjør brorparten av balansens forpliktelsesside, bør de ikke så vanlige eller mindre kjente postene gjennomgås grundig. For eksempel kan den estimerte verdien av garantier som skal betales for et bilfirma med en historie om å lage biler av dårlig kvalitet, i stor grad være over eller under verdsatt. Avviklet virksomhet kan avdekke en ny produktlinje et selskap har satt sitt rykte på, som ikke klarer å innfri forventningene og kan føre til store tap underveis. Djevelen er i detaljene, og forpliktelser kan avsløre skjulte perler eller landminer. Det tar bare litt tid å grave etter dem.
Sammenlign investeringskontoer × Tilbudene som vises i denne tabellen er fra partnerskap som Investopedia mottar kompensasjon fra. Leverandørens beskrivelserelaterte artikler
Regnskap
Balanserer balansen alltid?
regnskap
Hva er noen eksempler på kortsiktig gjeld?
Regnskap
Leser balansen
Finansielle forhold
Hvordan beregner du eierandelen?
Fundamental analyse
Balanse vs. Resultat og tap: Hva er forskjellen?
regnskap
Hvordan er kontantstrøm og inntekt forskjellig?
PartnerkoblingerRelaterte vilkår
Ansvar: Et selskaps juridiske økonomiske forpliktelser Et ansvar er definert som et selskaps juridiske økonomiske gjeld eller forpliktelser som oppstår i løpet av forretningsdrift. mer Annen kortsiktig gjeld Definisjon Andre kortsiktige forpliktelser er gjeldsforpliktelser som forfaller de neste 12 månedene, og som ikke får en egen linje i balansen. mer Tilgjengelige kontoer (AP) Betalinger er en konto i hovedboken som representerer et selskaps plikt til å betale ned en kortsiktig gjeld til kreditorene eller leverandørene. mer Definisjon av arbeidskapital Handelens arbeidskapital er forskjellen mellom omløpsmidler og kortsiktig gjeld direkte forbundet med daglig forretningsdrift. mer Revalueringsreserve Definisjon Revalueringsreserve er et regnskapsmessig begrep som brukes når et selskap oppretter en post i balansen for å registrere verdiendringer i eiendelene. mer Balanse En balanse er et finansregnskap som rapporterer et selskaps eiendeler, forpliktelser og egenkapital på et bestemt tidspunkt. mer