Hva er et reperformerende lån - RPL?
Et represterende lån er et pantelån som ble kriminelt fordi låntageren sto bak på betalinger med minst 90 dager, men det "presterer" igjen fordi låntaker har gjenopptatt med å utbetale.
Forstå et gjentatt lån
Selv om en låntaker har begynt å foreta lånebetalinger igjen, er det ikke nødvendigvis at de tapte utbetalingene har blitt betalt. Ofte har låntageren av et utbyttelån søkt om konkurs og har fortsatt å utbetale som et resultat av konkursavtalen. I noen tilfeller kan låntakere bli gjeldende på pantelånene sine gjennom et lånemodifiseringsprogram sponset av regjeringen. Alternativt kan en utlåner godta et lån modifisering for å unngå potensiell avskedigelse. Låntakere hvis lån er klassifisert som reperforming vil ha færre refinansieringsalternativer på grunn av tidligere kriminelle forhold.
En låntaker som har et utbyttelån vil ha færre muligheter for å refinansiere på grunn av tidligere kriminelle forhold.
Hvordan panteinvestorer ser på repreformerende lån
For pantelånsinvestorer anses å utfylle lån som risikabelt - omtrent som subprime-lån. De faller i en kategori kjent som "skrapelån". Ratingbyråer ser på låntakers tilbakebetalingsmønster og utlåners evne til å styre lånet i å bestemme investeringsrisiko for å utfylle lån. Det står i kontrast til et lån som ikke har prestert, som er et lån som låntakeren ikke har betalt på over 90 dager og ikke har gjenopptatt tilbakebetaling av lånet.
Emballasje og salg av omformeringslån
Fannie Mae (offisielt, Federal National Mortgage Association, eller FNMA), det regjeringssponserte foretaket (GSE) som hjelper til med å gjøre pantelån og utleieboliger rimelig for millioner av amerikanere, har båret med kriminelle pantelån i form av milliarder dollar siden boligkrisen. Når økonomien gjenoppretter, presterer mange av disse lånene igjen - det vil si at utbetalinger på pantelån er blitt gjeldende med eller uten endring av lånevilkårene. For å få disse pantelånene fra bøkene, pakker og markedsfører Fannie Mae de utpresterende lånene til investorene, vanligvis gjennom en pengesenterbank.
I september 2018 avsluttet Fannie Mae sitt åttende salg av en pakke med utpresterende lån, bestående av cirka 18 300 lån på til sammen 3, 58 milliarder dollar i ubetalte hovedstol, fordelt på fire grupper eller bassenger. De vinnende budgiverne inkluderer Nomura Corporate Funding Americas LLC og Goldman Sachs Mortgage Company. Vilkårene for det ompresterende lånesalget er utviklet for å beskytte hjemmeboende låntakere ved at kjøpere er pålagt å tilby tapsbegrensende alternativer som er bærekraftige for en låntaker som kan re-default i løpet av fem år etter avsluttet reperforming lånesalg. Kjøpere er også pålagt å rapportere om tapsreduserende utfall.
