Innholdsfortegnelse
- Hva er en Monte Carlo-simulering
- Begrensninger å vurdere
- Hvordan planlegge realistisk
- Bunnlinjen
Det er ingen idiotsikker måte å forutsi fremtiden, men en Monte Carlo-simulering som åpner for en reell mulighet for katastrofe kan gi et tydeligere bilde av hvor mye penger du trygt kan ta ut pensjonssparing.
Slik fungerer Monte Carlo-metoden og hvordan du bruker den på pensjonsplanlegging. Det er også viktig å forstå hvor det kan komme til kort og hvordan du korrigerer for det.
Viktige takeaways
- En Monte Carlo-simulering kan brukes til å teste om man vil ha nok inntekt gjennom pensjonen. I motsetning til en tradisjonell pensjonskalkulator, inneholder Monte Carlo-metoden mange variabler for å teste mulige utfall av porteføljeporteføljer. Kritikere hevder denne metoden kan undervurdere store markedskrasj, men det er måter å kompensere for.
Forstå Monte Carlo-simuleringen
Monte Carlo-simuleringen er en matematisk modell brukt til risikovurdering oppkalt etter Monacos pengemekka. Folk som prøver å planlegge for en sikker pensjon og har ikke råd til å tape sparepengene sine, vil ikke ta sjanser med pengene sine. Så hvorfor gå til en Monte Carlo-simulering for veiledning?
Selv om dette navnet på beregningen kan virke ironisk, er det en planleggingsteknikk som brukes til å beregne prosentvis sannsynlighet for spesifikke scenarier basert på faste forutsetninger og standardavvik. Monte Carlo-metoden har ofte blitt brukt i investerings- og pensjonsplanlegging for å projisere sannsynligheten for å oppnå økonomiske eller pensjonsmål, og om en pensjonist vil ha nok inntekt gitt et bredt spekter av mulige utfall i markedene.
Det er ingen absolutte parametere for denne typen projeksjon. Underliggende forutsetninger for disse beregningene inkluderer typisk faktorer som renter, klientens alder og forventet tid til pensjonering, mengden av investeringsporteføljen brukt eller trukket hvert år og porteføljefordelingen. Datamodellen kjører deretter hundre eller tusenvis av mulige utfall ved hjelp av historiske økonomiske data.
Resultatene fra denne analysen kommer vanligvis i form av en bjellekurve. Midt på kurven avgrenser scenariene som er statistisk og historisk mest sannsynlig å skje. Endene - eller halene - måler den reduserende sannsynligheten for de mer ekstreme scenariene som kan oppstå.
Begrensninger å vurdere
Uro i markedet har utsatt en svakhet som ser ut til å plage denne metoden.
Scenarier via Monte Carlo-simuleringer kan gi et tydeligere bilde av risiko, for eksempel om en pensjonist vil overleve pensjonssparing.
Støttespillere påpeker at Monte Carlo-simuleringer generelt gir mye mer realistiske scenarier enn enkle anslag som antar en gitt avkastning på kapitalen. Kritikere hevder at Monte Carlo-analysen ikke nøyaktig kan medregne sjeldne, men radikale hendelser, som markedskrasj, i sannsynlighetsanalysen. Mange investorer og fagpersoner som brukte denne metoden ble ikke vist en reell mulighet for markedsprestasjoner som en finanskrise, ifølge forskning.
William Bernstein illustrerer i sin artikkel "Pensjonskalkulatoren fra helvete" denne mangelen. Han bruker et eksempel på en serie med myntkast for å bevise poenget sitt, der hoder tilsvarer en markedsgevinst på 30% og taper et tap på 10%.
- Starter med en portefølje på 1 million dollar og kaster mynten en gang i året i 30 år, vil en sparer ende opp med en gjennomsnittlig årlig totalavkastning på 8, 17%. Det betyr at de kunne ta ut $ 81, 700 per år i 30 år før de utmattet rektoren. Hvis sparer som vipper haler hvert år de første 15 årene, derimot, bare vil kunne ta ut $ 18.600 per år. En sparer heldig nok til å snu hodene de første 15 gangene, kunne årlig ta ut $ 248.600.
Og mens oddsen for å vende enten hoder eller haler 15 ganger på rad virker statistisk fjernt, beviser Bernstein videre poenget sitt ved å bruke en hypotetisk illustrasjon basert på en portefølje på 1 million dollar som ble investert i fem forskjellige kombinasjoner av store og små aksjer og femårige statskasser i 1966. Det året markerte begynnelsen på en 17-årig strekning med null markedsgevinster når en faktor i inflasjonen.
Historien viser at pengene ville vært oppbrukt på mindre enn 15 år med den matematisk baserte gjennomsnittlige uttakssatsen på 81 700 dollar. Faktisk måtte uttak kuttes i halvparten før pengene varte i hele 30 år.
Hvordan planlegge realistisk
Det er noen få grunnleggende justeringer som eksperter foreslår for å avhjelpe mangler ved Monte Carlo-anslag. Den første er å ganske enkelt legge til en flat økning i muligheten for økonomisk svikt som tallene viser, for eksempel 10% eller 20%.
En annen er å plotte ut anslag som bruker en prosentandel av eiendelene hvert år i stedet for et fast dollarbeløp, noe som vil redusere muligheten for å gå tom for hovedstolen.
Bunnlinjen
Monte Carlo-simuleringen kan brukes til å planlegge pensjonisttilværelse. Den spår forskjellige utfall som vil påvirke hvor mye det er trygt å trekke seg fra pensjonssparing over en gitt tidsperiode. Kritikere hevder at det kan undervurdere store bjørnemarkeder. Eksperter foreslår imidlertid noen måter å overvinne manglene ved modellen.
Se mer om denne metoden via en rekke online verktøy, inkludert en gratis som tilbys av Flexible Retirement Planner, eller ved å konsultere en finansiell rådgiver.
