Hva er en fantom-aksjeplan?
En fantomakseplan er en fordeler for ansatte som gir utvalgte ansatte (toppledelse) mange av fordelene med aksjeeier uten å faktisk gi dem noe aksjeselskap. Dette blir noen ganger referert til som skyggebeholdning.
I stedet for å få fysisk lager, mottar den ansatte late som lager. Selv om det ikke er ekte, følger fantomaksjen prisbevegelsen på selskapets faktiske aksje, og betaler ut eventuelt resultat.
Hvordan Phantom-aksjeplaner fungerer
Det er to hovedtyper av fantomaksjer. "Bare takknemlighet" -planer inkluderer ikke verdien av de faktiske underliggende aksjene i seg selv, og kan bare betale ut verdien av en økning i selskapets aksjekurs over en viss periode som begynner på datoen for planen ble gitt. "Full verdi" -planer betaler både verdien av den underliggende aksjen så vel som enhver påskjønnelse. Begge typer planer ligner tradisjonelle, ikke-kvalifiserte planer på mange måter, da de kan være diskriminerende og ofte også er utsatt for en betydelig forfalsningsfare som ender når fordelen faktisk utbetales til den ansatte, på hvilket tidspunkt den ansatte inntektsfører for beløpet som er betalt, og arbeidsgiveren kan ta fradrag.
Fantomaksje kan være hypotetisk, men den kan fremdeles betale ut utbytte og den opplever prisendringer akkurat som den reelle motparten. Etter en periode blir kontantverdien av fantomaksjen distribuert til de deltakende ansatte.
Fantomaksjer, også kjent som syntetisk egenkapital, har ingen iboende krav eller begrensninger for bruken, noe som tillater organisasjonen å bruke den, men den velger. Fantombeholdning kan også endres etter ledelsens skjønn.
Fantomaksje kvalifiserer som en utsatt kompensasjonsplan. Et fantomaksjeprogram må oppfylle kravene som er angitt av Internal Revenue Service (IRS) -kode 409 (a). Planen må kontrolleres ordentlig av en advokat, med alle relevante detaljer spesifisert skriftlig.
Viktige takeaways
- En fantomakseplan, eller 'skyggebeholdning' er en form for kompensasjon som tilbys øverste ledelse som gir fordelene ved å eie selskapets aksje uten det faktiske eierskapet eller overdragelsen av noen aksjer. Ved simulering av aksjeeier blir ikke egenkapitalen utvannet for andre aksjonærer.. Store kontantbetalinger til ansatte må imidlertid beskattes som ordinær inntekt i stedet for kapitalgevinster til mottakeren og kan forstyrre firmaets kontantstrøm i noen tilfeller.
Bruke Phantom Stock som en organisatorisk fordel
Noen organisasjoner kan bruke fantomaksjer som et insentiv for øverste ledelse. Fantomaksjer knytter en økonomisk gevinst direkte til en bedrifts resultatmåling. Det kan også brukes selektivt som belønning eller bonus til ansatte som oppfyller visse kriterier. Fantombeholdning kan gis til alle ansatte, enten som en samlet fordel eller variert avhengig av ytelse, ansiennitet eller andre faktorer.
Fantomet lager gir også organisasjoner visse begrensninger på plass for å gi incentiv knyttet til aksjeverdien. Dette kan gjelde for et aksjeselskap (LLC), en eneeier eller S-selskaper begrenset av 100-eierregelen.
Aksjevurderingsrettigheter
Aktiveringsrettigheter (SARs) ligner på fantoms aksjebasert program. SAR er en form for bonuskompensasjon gitt til ansatte som tilsvarer påskjønnelsen av selskapets aksjer over en fastsatt tidsperiode. I likhet med aksjeopsjoner (ESO), er SAR-er fordelaktig for den ansatte når selskapets aksjekurser stiger; forskjellen med SAR er at ansatte ikke trenger å betale utøvelsesprisen, men får summen av økningen i lager eller kontanter.
Som oftest tilgjengeliggjort for øverste ledelse, kan SAR-er fungere som en del av en pensjonsplan. Det gir økte insentiver etter hvert som verdien av selskapet øker. Dette kan også bidra til å sikre de ansattes oppbevaring, spesielt i tider med intern volatilitet, for eksempel eierskifte eller personlig krise.
Det gir et nivå av trygghet til ansatte, siden fantomaksjeprogrammer vanligvis er støttet kontant. Dette kan igjen føre til høyere salgspriser for en virksomhet hvis en perspektivkjøper oppfatter den øverste ledergruppen som stabil.
