Netflix Inc. (NFLX) aksjen ser ut til å være på en ustoppelig bane oppover, øke ti ganger på fem år og opp 53% så langt i 2018, etter å ha kommet seg - og mer - fra sin nylige tilbakeslag. Nå ser noen opsjonshandlere aksjekursen stige til nesten 416 dollar ved utløpet i januar 2019. Det er en økning på nesten 42 prosent fra dagens pris på omtrent 292 dollar.
Optimismen kommer når investorer fortsetter å fokusere på selskapets evne til å drive omsetningsvekst og utvide fotavtrykket til markeder utenfor USA. Den internasjonale veksten forventes å gi inntekter høyere til nesten 23, 5 milliarder dollar innen 2020 - nesten det dobbelte av 11, 69 milliarder dollar selskapet hadde i 2017.
NFLX-data fra YCharts
Saken for 416 dollar
Opsjonsspillene i Netflix for utløp 18. januar 2019 (som er 11 måneder unna) er overveldende bullish. Faktisk har 300 dollar-samtalene nesten 6000 kontrakter med åpen interesse, og det er nesten 30 til 1 som gir antall salg.
Med opsjonene som handles til 45 dollar per kontrakt, er dollarverdien på de åpne kontraktene fantastiske 27 millioner dollar. Det er en enorm innsats, gi tiden til utløpet og den underforståtte flyktigheten på nesten 42 prosent. Til sammenligning har S&P 500 en underforstått volatilitet på bare 14, 6 prosent.
Tidsverdi og egenverdi er de to nøkkelkomponentene i prisfastsetting av opsjoner, så jo mer tid til utløpet er, desto dyrere er tidsverdiandelen. Jo høyere implisitt volatilitetsavlesning, desto dyrere er egenverdien. I dette tilfellet er begge to utrolig høye.
Til tross for de dyre opsjonene, er det noen handelsmenn som satser på at Netflix-aksjen vil stige 42 prosent til 416 dollar per aksje innen januar. Med en kontraktsverdi på samtalene på $ 16 nærmer dollarbeløpet seg $ 4 millioner. Økningen til 416 dollar er bare for alternativene til å jevne seg, noe som betyr at de måtte stige over 416 dollar for å være lønnsomme!
Global vekst
Det som virker mest imponerende med disse satsingene er at de ble plassert før den siste nyheten om at Reed Hastings, administrerende direktør i Netflix, forventer at India vil være det neste 100 millioner abonnentmarkedet. Et Netflix-abonnement koster for tiden mellom $ 7, 80 og $ 12, 30 i India ifølge en artikkel i Hollywood Reporter.
I mellomtiden anslås totalt abonnenter til bare 500 000 og kan nå 2, 5 millioner innen 2020. Dette betyr at nåværende inntektsanslag for Netflix i løpet av de neste årene vil måtte justeres høyere.
Teknisk utbrudd
Den habiliteten gjenspeiles i aksjen, med Netflix-aksjer som når alle høydepunkter på et teknisk utbrudd, og økte over de gamle høydepunktene rundt 287 dollar.
Alt dette positive følelsen antyder at Netflix-aksjen fortsatt kan ha mye lenger å øke i 2018.
