Hva er Netto rentedifferens (NIRD)?
Netto rentedifferanse (NIRD), i internasjonale valutamarkeder, er forskjellen i rentene i to forskjellige økonomiske regioner. For eksempel, hvis en næringsdrivende er lenge NZD / USD-paret, eier han eller hun New Zealand-valutaen og låner den amerikanske valutaen. Disse New Zealand dollarene kan plasseres i en New Zealand bank mens du samtidig tar et lån for det samme beløpet fra den amerikanske banken. Netto rentedifferanse er forskjellen i eventuelle renter og eventuelle renter som er betalt mens du holder valutaparets posisjon.
Generelt måler en rentedifferanse (IRD) kontrasten i rentene mellom to like rentebærende eiendeler. Næringsdrivende i valutamarkedet bruker renteforskjeller når de prisfastsetter valutakurser. Basert på rentepariteten kan en næringsdrivende skape en forventning om den fremtidige valutakursen mellom to valutaer og sette premien, eller rabatten, på de nåværende futurekontrakter i markedet. Netto rentedifferanse er spesifikk for bruk i valutamarkeder.
Netto rentedifferanse forklart
Netto rentedifferanse er en nøkkelkomponent i bærehandelen. En bærehandel er en strategi som valutahandlere bruker i et forsøk på å tjene på forskjellen mellom rentene, og hvis handelsmenn er lenge et valutapar, kan de kanskje tjene på en økning i valutaparet. Mens bærehandelen tjener renter på netto rentedifferanse, kan et trekk i det underliggende valutaparets spredning lett falle (som det historisk har) og risikere å utslette fordelene ved bærehandelen som fører til tap.
Valutabehandlingen er fortsatt en av de mest populære handelsstrategiene i valutamarkedet. Den beste måten å først implementere en bærehandel er å bestemme hvilken valuta som tilbyr et høyt avkastning og hvilket som gir et lavere. De mest populære transportfagene involverer å kjøpe valutapar som AUD / JPY og NZD / JPY, siden disse har rentespread som vanligvis er veldig høye.
Eksempel på netto rentedifferensial
NIRD er det beløpet investoren kan forvente å tjene på ved hjelp av en bærehandel. Si at en investor låner $ 1000 og konverterer midlene til britiske pund, slik at han kan kjøpe en britisk obligasjon. Hvis den kjøpte obligasjonen gir 7% og den tilsvarende amerikanske obligasjonen gir 3%, tilsvarer IRD 4%, eller 7% minus 3%. Denne fortjenesten er bare sikret hvis valutakursen mellom dollar og pund forblir konstant.
En av de viktigste risikoene forbundet med denne strategien er usikkerheten i valutasvingninger. I dette eksemplet, hvis det britiske pundet skulle falle i forhold til amerikanske dollar, kan den næringsdrivende oppleve tap. I tillegg kan handelsmenn bruke gearing, for eksempel en faktor 10 til 1, for å forbedre gevinstpotensialet. Hvis investoren utnyttet lånene sine med en faktor 10 til 1, kunne han tjene 40%. Innflytelse kan imidlertid også forårsake store tap hvis det er store bevegelser i valutakurser.
