Mottrender handler av mindre sannsynlighet, noe som betyr at risikostyring er viktig både når de jobber og når de ikke gjør det. Å ta tapet og revurdere når fagoppgaven er ugyldig er noe de fleste handelsmenn tenker på, men å håndtere risiko på en handel som begynner å jobbe med en gang er like viktig og ikke diskutert så ofte. I dag ønsker jeg å se på viktigheten av å styre stillinger som begynner å jobbe med en gang, slik at vi kan unngå å vinne handler som blir tapere.
Mandag skisserte vi vår bullish oppgave mot indiske aksjer og ga en rekke mottrender og breakout-handler for abonnentene våre, hvorav mange begynte å jobbe med en gang og sitter nå mellom risikostyringsnivået og målene for oppsiden. Så utfordringen blir nå å avgjøre hvordan vi kan administrere disse bransjene, slik at vi gir dem nok rom til å jobbe, men heller ikke tillater dem å bli til tapere hvis de skulle reversere fra dagens nivåer.
Det første og viktigste trinnet er å sørge for at din posisjon er riktig dimensjonert for din risikoprofil og markedstilnærming. Hvis du handler for stort, er det mer sannsynlig at du tar beslutninger basert på følelser i stedet for prosessen. I tillegg, hvis stillingen vender mot deg, kan du opprettholde et betydelig tilbakeslag eller bli slått helt ut av spillet. Bevaring av kapital er like viktig (hvis ikke mer) enn kapitalvurdering fordi du ikke kan spille uten å ha noen sjetonger å satse med.
Så hvis din posisjon er for stor (selv om handelen fungerer), gjør deg selv en tjeneste og skaler den ned til riktig størrelse. Selv om det fungerer en eller noen få ganger, vil mangel på overholdelse av risikostyringsprosessen alltid komme tilbake til å skade deg til slutt.
Før vi går inn i en vinnende handel, vil jeg gi et eksempel på en tapende handel. Det er nøyaktig samme oppsett som jeg vil snakke om nedenfor (mislykket sammenbrudd og bullish momentumdivergens), men det hadde ingen oppsideoppfølging. Prisene var tilbake over tidligere støtte i tre dager og reverserte raskt. Vil det til slutt fungere? Hvem vet, det er ikke vårt problem. Vår opprinnelige avhandling skulle være lang bare hvis prisene var over det tidligere støttenivået, og de ikke er det, så vi tar tapet og går videre.
Avhengig av vår eksakte inntreden i den tapende handelen, kunne noen av metodene som diskuteres nedenfor, ha bidratt til å redusere risikoen og begrense tapene våre når vi til slutt bekreftet at den ikke fungerer. Så husk det når vi går gjennom dette neste eksemplet.
Nå til å styre en vinnende handel. La oss bruke eksemplet på VRL Logistics Limited (VRLLOG.BO). Prisene falt under tidligere langsiktig støtte, momentum avviket, og prisene baserte seg tett før de til slutt bekreftet et mislykket sammenbrudd. Dette definerte risikoen ved 259, 50 indiske rupier og ga oss et oppsidemål nær 310 rupier.
Aksjen begynte umiddelbart å bevege seg og sitter nå i nærheten av 274 rupier, omtrent 15 poeng over risikostyringsnivået vårt og 36 poeng under oppsiden. Selv om vi ønsker å gi det rom til å løpe, ønsker vi ikke å la dette slå på oss… spesielt i dagens miljø. Så vi har noen få alternativer.
Det første alternativet i bransjer som dette som begynner å fungere umiddelbart er å "mate ender." Dette refererer til å ta fortjeneste på nok av stillingen, slik at hvis det opprinnelige stoppet blir truffet, oppveier den første fortjenesten tap. Det blir i hovedsak en risikofri handel.
Et annet alternativ er å bruke noe som etterfølgende stopp eller volatilitetsbasert stopp som tar deg ut av en posisjon når trenden du ønsker å fange ikke lenger er intakt, eller hvis flyktigheten utvides til et nivå som du ikke lenger er komfortabel med.
Et tredje valg er å bruke et tidsbasert stopp, gitt at disse typer handler har en tendens til å fungere best når det er rask oppfølging etter at det bekreftes.
Uansett om du velger en av disse metodene, noe annet eller en kombinasjon av noen få, er den underliggende meldingen klar. Det er like viktig å styre risikoen når du har rett som det er når du tar feil, spesielt når du handler mot den primære trenden.
