På minst en måte er finansverdenen tilbake til den var før krisen i 2008. Totalt 125 hedgefond avviklet i løpet av de tre månedene til og med juni i år, ifølge data levert av Hedge Fund Research (HFR). Andre kvartal 2018 markerte det fjerde kvartalet på rad der sikringsfondslanseringer oversteg fondets likvidasjoner, selv om antallet begge var mindre for forrige kvartal enn de hadde vært før den tid. Dette fortsetter en trend der nedleggelser av hedgefond har gått ned siden 2017.
125 Vs. 222
I andre kvartal 2017 stengte 222 hedgefond. Dette er nesten 100 flere nedleggelser enn som fant sted for den analoge tidsperioden i 2018. De 125 nedleggelsene siste kvartal markerte den laveste kvartalsvise summen siden tredje kvartal 2007. På samme tid lanserte 148 fond siste kvartal; dette var noe ned fra 180 lanseringer som fant sted året før.
Aksjesikring leder anklagen
Aksjesikringsstrategifond har ført til gevinst innen teknologi, helse og energisektoren, ifølge rapporten. HFRI-fondets vektede sammensatte indeks har fått 1, 8% hittil i løpet av august 2018. Rapporten bemerker også at hendelsesdrevne og relative verdi-arbitrage-fond har bidratt til generelle bransjegevinster. Spesielt returnerte HFRI Equity Hedge (Total) Index 2, 3% for året 2018 til og med august; HFRI EH: Healthcare Index steg med 14, 5% i samme periode.
Lave avgifter i spiten av nye midler
HFR fant at hedgefondforvaltning og incentivavgift siste kvartal var i gjennomsnitt på sitt laveste nivå siden 2008. Imidlertid hadde nylig lanserte fond økninger i gjennomsnittlige gebyrer sammenlignet med tidligere kvartaler. Gjennomsnittlig forvaltningshonorar på hele hedgefondområdet forble stabilt på 1, 43%, mens gjennomsnittlig incitamentsgebyr sank litt til 16, 98%. På den annen side hadde fond som ble lansert forrige kvartal et gjennomsnittlig forvaltningshonorar på 1, 46% og et gjennomsnittlig insentivgebyr på 18, 44%, hver høyere enn forrige kvartal og det analoge kvartalet i 2017.
HFR-president Kenneth J. Heinz antydet at "vekst og ytelse i hedgefondindustrien har vært jevn gjennom midten av 2018, ettersom spenningen mellom amerikansk økonomisk vekst og amerikanske aksjegevinster ikke bare har kontrast til langsommere vekst eller svakhet i regioner utenfor USA, men forskjellen har utvidet seg de siste månedene. " Heinz legger til at "hedgefondposisjonering har fortsatt å defensivt og opportunistisk skifte bort fra aksjebetaen som dominerte 2017 for å omfatte mer nøytral-partisk, arbitrage-posisjonering på tvers av eksport- og handelsfølsomme eksponeringer, samtidig som de opprettholder et forsiktige syn på motvekslende valutahandel og EM-volatilitet, samtidig som vi opprettholder kjerneeksponeringer til spesialiserte områder som amerikansk teknologi."
