Selv om investeringsbransjen kan ha deg til å tro noe annet, trenger det ikke å være vanskelig å investere for pensjonen. Fortsatt er det mange som henvender seg til investeringsrådgivere for å få hjelp. På grunn av hvordan rådgivere blir kompensert, kan det dessverre være konflikt mellom hva som er best for dem og hva som er best for deres klienter. Livssyklusfond tilbyr en levedyktig løsning. Her skal vi undersøke hva disse midlene er, sammenligne forskjellige og til slutt se på noen spørsmål du må vurdere før du bruker disse midlene til pensjonsporteføljen.
Hva er livssyklusmidler?
Livssyklusfond er det nærmeste bransjen har et vedlikeholdsfritt pensjonsfond. Livssyklusfond, også referert til som "aldersbaserte fond" eller "måldato-fond", er en spesiell rase av det balanserte fondet. De er en type fond som er strukturert mellom egenkapital og fast inntekt. Det kjennetegnende ved livssyklusfondet er at dets totale aktivaallokering tilpasser seg automatisk for å bli mer konservativ når forventet pensjonsdato nærmer seg. Mens livssyklusfond har eksistert en stund, har de vunnet popularitet. Mange 401 (k) planer i USA tilbyr dem.
Oversikt: Vanguard
For å få en bedre forståelse av hvordan disse midlene fungerer, la oss se på Vanguard Target Retirement 2025 Fund. Dette fondet retter seg mot personer som tar sikte på å trekke seg i løpet av fem til 10 år fra 2025. Fra 29. februar 2011 var aktiva blandingen for dette fondet som følger.
Til sammenligning har Vanguard Target Retirement 2015 Fund en mer konservativ formuesmiks med mer fast inntekt og inneholder en annen aktivaklasse: inflasjonsbeskyttede verdipapirer
SE: Inflasjonsbeskyttede verdipapirer - den manglende lenken
Forskjeller: Fidelity Vs. fortropp
Mens alle livssyklusfond er like i konsept, kan de struktureres og vedlikeholdes annerledes. Når du handler for et livssyklusfond er det noen viktige faktorer å sammenligne forskjellige fond. For å finne ut hva som er best for deg, sammenligner vi Fidelity og Vanguard - de to største leverandørene av disse fondene. Begge har forskjellige forvaltningsstiler for midlene sine.
Fidelity tilbyr aktivt forvaltede fond, mens Vanguard bruker passivt forvaltede fond. Begge disse stilene passer og appellerer til forskjellige typer investorer, men poenget vårt her er at gebyrforskjellen kan være vesentlig. For eksempel har Fidelity Freedom 2025 en utgiftsgrad på 0, 73% mens Vanguard Target Retirement Fund 2025 har en MER på 0, 18%. Det tilsvarer en forskjell på $ 550 per år for hver $ 100 000 som investeres.
Legg også merke til at Fidelity har bygget inn en ekstra årlig annuitetskostnad på 0, 10%, mens Vanguard ikke har gjort det. Med andre ord blir investoren i Fidelity rammet med to utgiftsforhold. Når du bestemmer deg for å investere i et dyrere fond, må du huske å avgjøre om de høyere kostnadene er verdt det. Det vil si, spør deg selv om fondet med høyere kostnader sannsynligvis vil gi avkastning utover det du ville spart ved å gå med et billigere fond.
Vanguard og Fidelity er også forskjellige i antall underliggende fond de bruker. Fidelity bruker 23 underliggende verdipapirfond og Vanguard bruker tre. Denne forskjellen er delvis et resultat av måten fondene er benchmarked på: Vanguards indeksfond er sammenliknet med noen av de bredeste indeksene som er tilgjengelige, og dekker en bredere del av markedet. For eksempel er Vanguard Total Stock Market Index Funds referanseindeks Wilshire 5000-indeksen, som representerer 5.000 børsnoterte selskaper i USA. Fondene innenfor Vanguard Total Stock Market Index Index har til sammen nesten 4000 av disse aksjene.
Fidelity, som de fleste amerikanske aksjefond, refererer imidlertid til S&P 500, som har 500 av de største børsnoterte selskapene i USA for å nå samme diversifiseringsnivå som Vanguard Total Stock Market Index Fund, Fidelity livssyklusfond må legge til små- og mellomkapitalfond, øke antallet underliggende fond.
En annen faktor å merke seg som er spesielt viktig for pensjonsplanleggingen, er et livssyklusfonds oppmerksomhet på inflasjon, noe som innebærer å opprettholde en viss grad av aksjer. Vanguard adresserer også behovet for å beskytte hovedstolen i noen av obligasjonsmidlene mot inflasjon med inflasjonsbeskyttede verdipapirer, en obligasjonsfondkategori som søker å forhindre at en rente på investeringene blir erodert av inflasjonseffekter.
Andre hensyn
Selv om disse midlene er et praktisk alternativ for mange detaljhandelsinvestorer (dvs. one-stop shopping sammen med langsiktig, uten problemer med porteføljestyring), er de ikke en løsning for alle - den samme formuesfordelingen er ikke nødvendigvis relevant for alle på en viss alder. Som sammenligningen over viser, er aksjefondsselskaper selv ikke enige om hva riktig formuefordeling skal være for noen som går av med pensjon i 2025. Få rådgivning fra en avgiftsbasert finansiell planlegger (som kan være mer objektiv på grunn av hans eller hennes upartisk kompensasjon) kan være en bedre løsning for noen investorer som ønsker å sikre at porteføljens aktiva-blanding passer for dem.
Livssyklusfond er bare fornuftige hvis de aller fleste pensjonsfond bare er i ett av disse fondene. Hvis du legger til noe annet, kan det endre allokering av eiendeler og være i strid med hele forutsetningen for å investere i livssyklusfond.
Endelig vil den fremtidige veksten av livssyklusfond virkelig avhenge av at de aksepteres av det rådgivende investeringssamfunnet. Gitt deres enkelhet, kan mange rådgivere føle seg truet fordi kundene kan oppfatte at de ikke lenger tilfører noen verdi. Kundene deres kan spørre seg selv: "Hvorfor trenger jeg en pilot for pensjonsporteføljen min når jeg kan sette den på autopilot?"
Bunnlinjen
Livssyklusfond har vunnet popularitet for sin bekvemmelighet og enkelhet - noe som kan være vanskelig å finne fra noen investeringsrådgivere. Mange detaljinvestorer blir overveldet av ansvaret for å administrere pensjonsporteføljen og av det forvirrende antall investeringsalternativer som de står overfor. Livssyklusfond gjør det like enkelt for investorer som søker en løsning som gir enkelhet, fokus og trygghet.
SE: Fordeler og ulemper med livssyklusfond
