Dow-komponenten Intel Corporation (INTC) har rolig utkonkurrert de siste to månedene, og holdt seg over oktober-lavt, mens de viktigste referanseporteføljene har stupte til de laveste lavene siden tredje kvartal 2017. Denne bølgende divergensen kunne lønne seg i første kvartal 2019, med en solid uptick som gjenoppretter aksjens blandede tekniske utsikter samtidig som du øker oddsen for et forskudd til nye høydepunkter.
Denne overlegne ytelsen kan også forutse en gjenopprettingsbølge i den bankede brikkesektoren etter et tøft år som har dumpet iShares PHLX Semiconductor ETF (SOXX) til en lav periode på 17 måneder. Dette instrumentet falt som en stein i oktober etter å ha unnlatt å bryte utover 2000 boblen høyt, og signaliserte en nedgang som kan avslutte sin tyremarked. Så mens en chip-avvisning vil glede handelsmenn, kan det også markere den siste muligheten for aksjonærene å gå ut til høyere priser.
INTC Månedskart (1994 - 2018)
TradingView.com
En langsiktig oppgang holdt seg i nærheten av $ 4, 50 i 1993, og ga vei for en bred konsolidering som endte med et 2015-utbrudd. Momentummengden tok kontrollen med en gang, og genererte en serie paraboliske impulser i mars 2000, da rallyet stoppet opp i de lave 70-tallet. Et breakout-forsøk mislyktes seks måneder senere, og ga et høydepunkt på hele tiden til $ 74, 81, mens en nedtur i oktober 2002 nådde et seks års lavmål i midten av tenårene.
En rask utvinningsbølge inn i 2003 endte på $ 34, 60, og markerte den høyeste høye de neste 12 årene, foran en grunt nedtokk som akselererte under den økonomiske kollapsen i 2008. Salget fant støtte i mars 2009, mindre enn ett poeng under laven i 2002, og endelig signaliserte slutten av den ni år lange nedgangen, mens det påfølgende sprett tok ytterligere fem år å fullføre en rundreise inn i høyden i 2003.
Aksjen løftet tre poeng over langsiktig motstand i januar 2015 og falt i et sidelengs mønster, foran et breakout i september 2017 som satte i gang langsiktige kjøpssignaler. Rally stoppet på 18-års høyde i de øverste $ 50-årene i juni 2018, og ga en nedtur som endte i de lave 40-årene i oktober. Den månedlige stokastiske oscillatoren gikk inn i en kjøpssyklus på samme tid, og økte oddsen for høyere priser gjennom første kvartal 2019.
INTC Ukentlig diagram (2015 - 2018)
TradingView.com
Et Fibonacci-nett som er strukket over prisaksjoner siden 2015, identifiserer to motstridende utfall. På tyresiden kunne upticken juli 2017 til juni 2018 markere den tredje bølgen i et Elliott-fembølgemønster, med tilbaketrekningen inn i oktober ved å hugge den fjerde bølgen foran et femte bølges klimaks. Imidlertid kan bjørnesiden tolke oktober 2017 inn i februar 2018 sidelengs mønster som den fjerde bølgen, mens rallyet i juni skisserte den femte bølgefinalen. Det 14 måneder lange mønsteret støtter denne mørkere utsikten, og tegner en nesten fullført hode- og skulderstopp.
Imidlertid favoriserer den månedlige stokastikkovergangen høyere priser i første kvartal 2019, noe som øker oddsen for et møte som fyller juli-gapet mellom $ 49 og $ 52 50 og negerer det bearish mønsteret. Ukeindikatoren har nå fulgt etter med en ny kjøpesyklus, noe som gir autoritet til den bullish forutsigelsen. Bare husk at en salg av de øvre $ 30-tallet ville ignorere dette synspunktet, og signaliserer et sammenbrudd på hode og skuldre som kan nå de lave 30-årene som et første mål.
Prisaksjoner i løpet av de neste to ukene kan gi verdifulle ledetråder om det endelige resultatet. Aksjen handler mer enn fire poeng over oktober-lavet på $ 42, 36 som 2018 trekker til en slutt. Den siste avvisningen har stoppet med 50- og 200-dagers eksponentielt glidende gjennomsnittlig (EMA) motstand, og har satt opp en test i begynnelsen av januar. En reversering akkurat her vil advare om en eventuell sammenbrudd, mens en kjøpespike til 50 dollar eller så, antyder at det haussfulle gapet fylles i gang.
Bunnlinjen
Intel-aksjen har gått inn i et bilateralt scenario med en klart definert tidsbegrensning, og favoriserer en sterk utvinning i første kvartal 2019. Motsatt kan svikt i å svare på denne motvind føre til et stort sammenbrudd.
