Hva er begynnelsesrente cap?
Det opprinnelige rentetaket er definert som det maksimale beløpet som renten på et lån med regulerbar rente kan justere ved den første planlagte rentejusteringen. Rentekapsler plasseres vanligvis på pantelån for å isolere låntakere mot ekstreme rentehopp over lånets levetid. Fordi de er initial, kan rentetaket endres etter at den innledende perioden er avsluttet.
Den opprinnelige rentenhetskapet ble forklart
Innledende rentetak kan bare finnes på produkter med regulerbar rente, for eksempel pantelån med justerbar rente, der renten gjennomgår planlagte endringer i løpet av lånets levetid. Produkter med fast rente har ikke hette fordi de ikke justeres. Kursen ved begynnelsen av lånet forblir den samme til lånet er betalt av, eller det er en endring i vilkårene for notatet, for eksempel under modifisering eller refinansiering.
Produkter som dette var populære på begynnelsen av 2000-tallet under subprime-pantebommen. Mange huseiere fant seg raskt i trøbbel da rentene deres hoppet etter den første faste perioden. Lokken til et justerbart rentelån var at den opprinnelige fastrenten generelt var lavere enn rentene som ble tilbudt på fast renteprodukter den gang. Låntakere var ivrige etter å dra nytte av disse lavere satsene, med forventning om at de kunne refinansiere igjen før renten justerte seg. Det opprinnelige rentetaket var på plass for å beskytte huseiere mot et stort betalingssjokk, med forventning om at rentene sakte ville øke over tid.
Dessverre krasjet markedet og eiendomsverdiene falt ned, og etterlot mange huseiere uten mulighet til å refinansiere ut av stadig mer kostbare panteprodukter. Mange låntakere misligholdte sine pantelån som kompenserte subprime-krasjet.
Selv om innledende rentekap fortsatt eksisterer som ekstra beskyttelse for låntakere som er bekymret for betalingssjokk, er lån med justerbar rente langt mindre vanlige i dag.
Ekte verdenseksempel på en begynnelsesrente Cap
Ta som et eksempel et hypotetisk 30-årig justerbar rente-pantelån (ARM), som kan starte med en fast rente på 4, 5% for de to første årene. Ved utgangen av den første justeringsperioden er det opprinnelige rentetaket pluss eller minus 2%, noe som betyr at renten ikke vil justeres høyere enn 6, 5% og ikke lavere enn 2, 5%. Etter dette vil renten bli justert basert på hvilken indeks som ble brukt ved begynnelsen av lånet pluss margin. Margen er den maksimale spredningen som justeringene ikke vil svinge utover.
Tenk på et annet eksempel der låntakeren har tatt opp et 30-årig justerbar rente som inneholder en innledende fast rente på 4, 5%, en begynnelsesrente på 2% og en margin på 6%. Den maksimale økningen som låntakeren kan oppleve vil da være 10, 5% i løpet av lånets levetid.
