GameStop Corp. (GME) rapporterte kvartalsvise inntekter den 10. desember, og aksjen skred mindre på en annen glipp av resultat per aksje (EPS). Aksjen handlet over sitt 200-dagers enkle glidende gjennomsnitt (SMA) til $ 6, 61 9. desember og handlet så lavt som 5, 18 dollar 11. desember.
Forhandleren av videospill-, forbrukerelektronikk- og spillprodukter har kjempet for å overleve når spill beveger seg fra konsoller til skyen. Å slå EPS-estimater har vært en myntflipp de siste ti kvartalene, men aksjen har vært i utvinningsmodus siden den har handlet så lavt som $ 3, 15 den 15. august.
GameStop-aksjene stengte torsdag 26. desember på $ 5, 40, ned 57, 2% hittil i år og i bjørnemarkedets territorium på 68% under 2019-høyden på $ 16, 90 satt 18. januar. Aksjen er også i bull market territorium på 71, 4% over det er 15. august lavt på 3, 15 dollar. GameStop-aksjen har vært i krasjmodus siden han brøt under sin "tilbakeføring til gjennomsnittet" i løpet av uken 27. november 2015, da den 200-ukers SMA var $ 35.84.
Aksjen brøt under terskelen på $ 5 per aksje den 11. juli, noe som forårsaket salg av margin, ettersom de fleste meglerfirmaer ikke vil tillate investorer å eie aksjer under $ 5 per aksje på margin. Aksjen hadde da et latterlig lavt P / E-forhold på 1, 89, ifølge Macrotrends, ved 15. august-lavet. I løpet av første kvartal 2019 skrapte GameStop utbyttet slik at det kan betale ned gjeld. Dette gjorde det vanskelig for aksjen å stige tilbake over $ 5 per aksje terskel.
Det daglige diagrammet for GameStop
Refinitiv XENITH
Det daglige diagrammet for GameStop viser at et "dødskors" ble dannet 6. desember 2018, da 50-dagers SMA falt under 200-dagers SMA for å indikere at lavere priser ville følge. Dette sporet aksjen til sin 15. august laveste $ 3, 15. Den nylige feilen på 200-dagers SMA på $ 6, 61 førte til nedgangen til 5, 18 dollar som reaksjon på inntektsmissene fra 10. desember. Aksjen stabiliserte seg rundt sin ukentlige pivot på 5, 63 dollar i løpet av juleuken. Merk at hvis denne utvinningen fortsetter, vil det danne seg et "gyllent kors" i januar 2020. Dette vil målrette mot et halvårlig risikofylt nivå på $ 7, 94.
Det ukentlige diagrammet for GameStop
Refinitiv XENITH
Det ukentlige diagrammet for GameStop vil bli oppgradert til nøytralt gitt en ukentlig avslutning over det fem ukers modifiserte glidende gjennomsnittet på $ 5, 90. Aksjen er godt under sin 200-ukers SMA, eller "tilbakeføring til gjennomsnittet", til $ 17, 52.
Den 12 x 3 x 3 ukentlige sakte stokastiske avlesningen anslås å falle til 64, 74 denne uken, ned fra 73, 82 20. desember. Merk at ved laveste 15. august på 3, 15 dollar var denne lesningen 3, 37, godt under 10, 00-terskelen som en aksje som teknisk sett var "for billig å ignorere."
Handelsstrategi: Kjøp GameStop-aksjen på svakhet til det ukentlige verdinivået på $ 5, 63 og reduser kapitalandelen til det halvårlige risikofylte nivået til $ 7, 94.
Hvordan bruke mine verdinivåer og risikofylte nivåer: Verdinivået og risikofylt nivåene er basert på de ni siste månedlige, kvartalsvise, halvårlige og årlige stengingene Det første nivånivået var basert på stengt 31. desember 2018. Det opprinnelige årlige nivået er fortsatt i spill. Avslutningen i slutten av juni 2019 etablerte nye halvårlige nivåer, og det halvårlige nivået for andre halvår av 2019 er fortsatt i spill. Kvartalsnivået endres etter slutten av hvert kvartal, så avslutningen 30. september etablerte nivået for fjerde kvartal. Avslutningen 29. november etablerte månedlig nivå for desember.
Min teori er at ni års volatilitet mellom stenger er nok til å anta at alle mulige bullish eller bearish hendelser for aksjen er innarbeidet i. For å fange opp aksjekursvolatilitet, bør investorer kjøpe aksjer på svakhet til et verdinivå og redusere eierandeler på styrke til et risikabelt nivå. En pivot er et verdinivå eller risikofylt nivå som ble krenket innen dens tidshorisont. Pivoter fungerer som magneter som har stor sannsynlighet for å bli testet igjen før tidshorisonten utløper.
Hvordan bruke 12 x 3 x 3 ukentlige sakte stokastiske avlesninger: Mitt valg av å bruke 12 x 3 x 3 ukentlige sakte stokastiske avlesninger var basert på backtesting mange metoder for å lese aksjekurs momentum med mål om å finne den kombinasjonen som resulterte i færrest mulig falske signaler. Dette gjorde jeg etter børskrakket i 1987, så jeg har vært fornøyd med resultatene i mer enn 30 år.
Den stokastiske avlesningen dekker de siste 12 ukene med høye, lave og lukkede aksjer. Det er en rå beregning av forskjellene mellom den høyeste høye og laveste lave kontra lukkene. Disse nivåene er modifisert til en rask lesing og en langsom lesing, og jeg fant ut at den langsomme lesningen fungerte best.
De stokastiske leseskalaene mellom 00, 00 og 100, 00, med avlesninger over 80, 00 som overkjøpt og avlesninger under 20, 00 anses som oversolgt. Nylig bemerket jeg at aksjer har en tendens til å toppe og synke fra 10% til 20% og mer kort tid etter at lesningen stiger over 90, 00, så jeg kaller at en "oppblåsende parabolboble", som en boble alltid dukker opp. Jeg refererer også til en lesning under kl. 10.00 som "for billig til å ignorere."
