I løpet av det siste året eller så har investorer overlatt edle metaller til å forlate. Prisene for trygge haver metaller som gull har reflektert en ny atmosfære. Den typen hyperinflasjonære scenarier som er spådd av bølge etter bølge av globale lempeprogrammer, har rett og slett ikke gått i oppfyllelse. I mellomtiden er en styrket global økonomi møtt med stigende aksje- og obligasjonspriser på bekostning av edle metaller.
Så hvorfor investere i edle metaller? Her er grunnen til:
De hvite metaller av sølv, palladium og platina handler like mye om økende industriell produksjon og global vekst som de handler om å sikre seg mot inflasjon eller gi en sikker investering. For investorer kan de hvite metallene fange mye av oppsiden i verdensøkonomien, i tillegg til å gi noe beskyttelse mot nedsiden i tilfelle fudgen virkelig treffer viften. Investorer bør imidlertid handle raskt. ( For relatert lesing, se: Kan Platinum være bedre enn gull? )
Stigende etterspørsel
Totalt sett utgjør industriell bruk omtrent 45% av etterspørselen etter sølv. Den brukes i bilindustrien, elektronisk, solenergi og fotografiske applikasjoner. Både platina og palladium finnes i auto- og lastebilkatalysatorer for å kontrollere utslipp, så vel som en rekke teknologiske produkter, for eksempel LCD-skjermer, harddisker, batterier og elektroder.
Og med et så mangfoldig produksjonsbruk utenfor smykker og gullsalver, øker etterspørselen etter hvite metaller etter hvert som industriell produksjon vokser. ( For mer, se: Gjør ditt dyrebare metallvalg mindre gyldent )
Ifølge investeringsbanken Commerzbank har Kinas import av sølv som er øremerket til industriell bruk nå utgjort omtrent 1.154 tonn siden starten av året. Det er nesten 16% mer enn den importerte i samme periode i fjor, og gjenspeiler de nylige forbedringene av PMI-avlesningen, en viktig måler for industriell produksjon. Samtidig har høyere PMI-avlesninger i USA, eurosonen og Japan bidratt til å bøye sølvpriser. Japans soleksplosjon har spesielt bidratt til sin økende etterspørsel etter sølv.
Historien er den samme for platina og palladium, som har sett den globale bilproduksjonen øke med omtrent 5% i år. Også til fordel for duoen er å dyrke skiferolje og gassutforskning i USA. Metallene kreves av omformere som brukes i petrokjemiske anlegg for å behandle skifergass. Veksten i etan / etylenproduksjon i USA er et nytt marked for de to metallene, i tillegg til naturgassdrevne biler.
Enkelt sagt vil global produksjonsvekst øke etterspørselen etter de hvite metaller og bør gi solid avkastning til investorene. Når det gjelder dommere, vil de alltid ha en geopolitisk begivenhet for å overtale dem til å kjøpe seg inn, som for eksempel nylige spenninger i Irak og Russland.
Lage et spill for de hvite metaller
En enkel måte å investere i sølv, platina og palladium er gjennom en ETF, for eksempel Physical White Metals Basket Shares (WITE).
Akkurat som den uber-populære iShares Gold Trust (IAU), holder WITE fysisk bullion i et hvelv på vegne av investorer. Fondet er for øyeblikket vektet slik at hver aksje representerer en 50% eierandel i sølv, 34% eierandel i platina og 16% i palladium. Totalt sett gir WITE et godt bredt spill av temaet hvite metaller, og til 0, 60% i utgifter er det relativt billig. Det eneste problemet er at volumet for ETF er lite; rundt 1000 aksjer handler hender per dag. Det betyr at investorer kanskje vil gå den individuelle ruten for å få eksponering for den industrielle / edelmetalltrioen.
Når det gjelder sølv, er det eneste virkelige spillet i byen iShares Silver Trust (SLV). Som med IAU, er den fysisk støttet, har robust handelsvolum og har klart å takle nesten 10% i gevinst siden slutten av mai. Når det gjelder platina og palladium, er ETFS Physical Palladium Shares (PALL) og ETFS Physical Platinum Shares (PPLT) gode kjøretøy.
En annen interessant rute for investorer kan være gruvearbeiderne. Stigende priser på hvite metaller vil bare øke fortjenesten for selskapene som utvinner dem. Global X Silver Miners ETF (SIL) sporer 26 forskjellige gruvearbeidere, inkludert bransjer som Hecla Mining Co. (HL) og Silver Wheaton Corp. (SLW). First Trust ISE Global Platinum Index (PLTM) har derimot 19 globale produsenter. Begge midlene er blitt hamret i løpet av de siste årene, men bør ta igjen når industriell etterspørsel vokser.
Bunnlinjen
Etter hvert som den globale økonomien bedres, har prisene på edle metaller lidd da færre investorer ser behovet for en trygg havn. Det er enorme nyheter for investorer som ønsker å komme inn i hvitmetallgruppen. Trioen av sølv, platina og palladium blir drevet like mye av deres industrielle etterspørsel enn deres sikre havnestatus. Fortsatt økende produksjon vil bare styrke appellen.
