WTI-terminkontrakten for råolje falt mer enn 5% før han sprang inn i onsdag ettermiddagens nordamerikanske sesjon, og ga den største en dagsnedgangen på 13 måneder. Tilbakeføringen har utfoldet seg på lang sikt Fibonacci og mønstermotstand, muligens signaliserer en flerårig topp. I så fall er en langsom og kronglete tur inn i $ 50-tallet for WTI nå mulig, med nyoptimistiske energibolder som skal gi avkall på de fleste gevinstene i 2018.
Store energifond har avviket fra futureskontrakten de siste månedene, og stoppet mot motstanden i 2016 i januar 2018 og falt i sidelengs mønstre mens internasjonale handelsspenninger legger en demper på kjøp av interesse. Disse instrumentene kan også fullføre toppingsmønstre og belønne aggressive kortsalgsposisjoner etter at de har brutt støttenivået som er beskrevet i følgende diagrammer.
SPDR Select Sector Energy ETF (XLE) spratt mot motstand på høyden i 2008 på 91, 42 dollar i 2014 og brøt ut, og traff et høydepunkt på 101, 52 dollar bare to måneder senere. Den påfølgende nedgangen mislyktes i utbruddet, foran en nedturstrøm med flere bølger som endte på en femårs lav i de øverste $ 40-årene i januar 2016. Den påfølgende avvisningen stoppet like over 50% salg-off retracement nivå i midten av $ 70 s i desember 2016, som markerer en ugjennomtrengelig barriere det siste halvannet året.
Januar og mai 2018 reverseringer har skåret konturen av en kopp og håndtere breakout mønster, men tiden er ute etter råolje reversering. Prisaksjonen baserer seg for øyeblikket på toppen av det 50-dagers eksponentielle glidende gjennomsnittet (EMA) på $ 75, mens en salgssalg gjennom juni-lavet på $ 73, 14 ville sette foreløpige salgssignaler foran en nedgang som kan nå den 2, 5-årige trendlinjen (blå linje) til 67, 50 dollar. Det vil ta en pause av dette støttenivået å sette i gang et langsiktig selgesignal. (For mer, se: XLE: Energy Select Sector SPDR ETF .)
VanEck Vectors Oil Services ETF (OIH) har underprestert andre energisubsektorer kraftig siden den økonomiske kollapsen i 2008 og kan føre til ulempen hvis råolje kommer inn i et bjørnemarked. En sprett inn i 2011 reversert på.618 Fibonacci-bæremarkedets retracement nivå på 50-tallet, mens en 2014-test på det nivået ikke klarte å utløse et utbrudd. Fondet solgte seg til 2008-lavet i januar 2016 og vendte seg høyere, og la ned et lavere høyt i midten av $ 30-tallet i desember 2016.
En nedgang i august 2017 endte mindre enn to poeng over ni-års støtte, og ga en avvisning som skåret den tredje nedre høye utenfor 2014-toppen i januar 2018. Fondet klarte ikke å bryte ut i en utvinningsbølge i mai og har tapt terreng siden den tiden. Den flerårige trendlinjen med stigende lavmengde ligger nå mindre enn tre poeng under den nyeste sluttkursen, med en oppsplitting som setter i gang et stort salgssignal som kan forutse en tur inn i de lavere tenårene.
SPDR S&P Oil & Gas Exploration & Production ETF (XOP) har skåret noe sterkere prisaksjon for 2018 enn sine jevnaldrende, med en tyngre innenlandsk vekting som gir litt isolasjon mot internasjonale spenninger i handelen. ETF brøt ut over høyden i 2008 på $ 73, 04 i 2014 og postet et høydepunkt på hele tiden til $ 84, 04 bare to måneder senere. En nedgang i 2015 mislyktes med utbruddet, med salgspresset som fortsatte inn i en test i januar 2016 av det foregående tiårets bjørnemarked.
En sprett inn i desember 2016 ble avsluttet på.382 Fibonacci sell-off retracement-nivå, og ga vei for et tilbakeslag som la ut to høyere nedturer, etterfulgt av et mislykket breakoutforsøk fra januar 2018. Fondet spratt til det nivået tidligere denne uken og snudd med andre energifond etter nedgangen i råoljen. Et brudd på 50-dagers EMA-støtte til $ 41, 50 vil nå markere et foreløpig salgssignal, mens et mer ødeleggende selgesignal ville bryte ut hvis en nedgang bryter trendlinjen på $ 33, 50. (For mer, se: 6 Lagging Oil Stocks Ready to Rebound .)
Bunnlinjen
Råolje postet sin største dnedag på 13 måneder denne uken, etter å ha snudd på det fem år lange dobbeltoppdelingen og.618 Fibonacci-sell-off retracement-nivå. Denne prisaksjonen kan signalisere starten på betydelig nedgang og mulig slutt på 2, 5-årstrenden. (For ytterligere lesing, sjekk ut: Top Oil ETF-er .)
