Citigroup Inc. (C) leder en full liste over inntekter fra kommersielle banker neste uke, og rapporterer resultatene for fjerde kvartal i mandagens formarked. Analytikere leter etter at selskapet vil legge inn inntekter per aksje på $ 1, 55 på omsetning på $ 17, 6 milliarder dollar etter å ha slått inntektene i tredje kvartal og kommet til kort med inntektene i oktober. Aksjen spratt i et døgn etter den utgivelsen og vendte seg deretter kraftig lavere og droppet 30% i slutten av desember.
Den vertikale nedgangen i årsskiftet ga opp den siste delen av gevinstene som ble lagt ut etter presidentvalget i 2016, og fanget selvtilfredse aksjonærer mens han ikke klarte å dele opp over høsten 2015 nær $ 61. Det er lurt å forvente at aggressive kortselgere vil laste inn posisjoner hvis den nåværende avvisningen når det nivået, noe som kan skje som reaksjon på sterke kvartalsmålinger. På dette tidspunktet vil det ta volumstøttet oppside gjennom midten av $ 60-tallet for å gjenopprette den ødelagte trenden.
C Månedskart (1990 - 2018)
TradingView.com
Aksjen testet 1988-lavet i 1990 og vendte seg høyere, og gikk inn i et trendfremgang som ga ut syv splitter, med den siste foran september 2000-toppen på $ 551 noen dager. Citibank-aksjene ble redusert til halvparten i løpet av de neste to årene og endte til slutt på $ 228, foran en tilbakesending som fullførte en rundreise til det forrige høydepunktet i 2004. Kjøpere forsvant deretter igjen, og ga en sakte tilbakegang som skar en bred avrundet korreksjon til et breakout i desember 2006.
Rallyet ble avsluttet bare tre uker senere og postet et høydepunkt på hele 570 dollar, mens den påfølgende nedgangen samlet damp i oktober 2007 etter å ha brutt rekkeviddenstøtte nær 450 dollar. Aksjen kollapset i andre halvdel av 2008, og kom nær konkurs i historisk avstamning til et lavt tid på 9, 70 dollar. Den spratt tilbake til midten av $ 50-tallet sommeren 2009, og etablerte tung motstand som tok mer enn syv år å overvinne.
Breakout-forsøk i 2011, 2013, 2014 og 2015 mislyktes mens prisaksjonen ga to høyere lave nivåer, noe som satte scenen for breakoutet i 2016. Rallyet la til bare 25 poeng i januar 2018, da aggressive selgere tok kontrollen i en multibølgesak som opprinnelig fant støtte i midten av $ 60-tallet i juni. Et sprett inn i september stoppet godt under den forrige høyden, og utløste en nedtur som akselererte til nye lavinger i fjerde kvartal.
Den månedlige stokastiske oscillatoren gikk inn i en kjøpesyklus etter laveste juni 2018 og gikk over til ulempen i oktober før han nådde overkjøpsnivået. Det er fremdeles pekt lavere til tross for begynnelsen av januar, men har ikke nådd oversolgt nivå ennå. Denne posisjoneringen øker nedsiderisikoen hvis kvartalsvis inntjening ikke klarer å inspirere til en buy-the-news-reaksjon, og utsetter en tur tilbake til desember-lavet.
C Ukekart (2016 - 2018)
TradingView.com
Ukeindikatoren er imidlertid involvert i en kjøpssyklus som startet etter laveste desember, med de motstridende syklusene som forteller markedsaktørene om å forvente blandet prisaksjon i overskuelig fremtid. Tilbakeføringen startet rett under.618 Fibonacci retracement nivå for 2016 inn i 2018 trenden og har nå nådd 50% retracement. Det ødelagte 200 ukers eksponentielt glidende gjennomsnittet (EMA) har justert seg med 0, 618 retracement på samme tid, og identifisert en lavrisikosalgssone i de lave $ 60-tallet.
Det er lite å elske i denne bearish prisstrukturen, som ser ut som en oversolgt avvisning innenfor en voksende nedgang. Aksjen kan også være engasjert i en fjerde bølges mottrend innen en Elliott fembølges tilbakegang som har potensial til å nå de lave 40 dollar. Det er vanskelig å se om positive katalysatorer som en Fed-pause eller handelstransaksjon vil ha stor innvirkning på dette tidspunktet på grunn av brutte støttenivåer og akkumulasjonsavlesninger som faller til de laveste lavene siden 2016.
Bunnlinjen
Citigroup-aksjen kan sprette som en reaksjon på en sterk inntektsrapport neste uke, men kraftig motstand i de lave $ 60-årene vil sannsynligvis avslutte enhver utvinningsbølge.
