Nasdaq 100-komponenten Adobe Inc. (ADBE) rapporterer om inntjening neste uke, og analytikere forventer et overskudd på 1, 97 dollar per aksje på 2, 82 milliarder dollar i omsetning i tredje kvartal. Aksjen steg mer enn 3% etter at programvareselskapet slo anslag for andre kvartal, men senket kvartalsvis veiledning i juni tilståelse, og aksjene løftet til et høydepunkt på over 300 dollar i juli. Det har trukket tilbake mer enn 10% inn i september og handler nå nær $ 278, nær avsluttende trykk like før juni-rapporten.
Dette er en gunstig posisjon for okser, med korreksjonen når støtte ved breakout i juni og 200-dagers eksponentielt glidende gjennomsnitt (EMA). Sammen med oversolgt teknisk avlesning vil markedsaktørene være på jakt etter en sterk buy-the-news-reaksjon som kan strekke 25 poeng og bekrefte utbruddet og sette scenen for nye høydepunkter gjennom tidene. Imidlertid er det ikke mye vingrom fordi en relativt mindre salg vil fullføre en mislykket breakout som forutsetter mye lavere priser.
ADBE Langtidsdiagram (1990 - 2019)
TradingView.com
En flerårig trend hadde respektable gevinster i første halvdel av 1990-tallet, og endelig toppet ved en splittjustert $ 9, 28 i 1996. Den klarerte at motstandsnivået i 1999, inn i en parabolsk rallyimpuls, drevet av sluttfasen av internett boble. Rallyet gikk tom for $ 43, 65 dollar i fjerde kvartal 2000, og ga vei for en kompleks korreksjon som fant støtte i enkeltsifrene i august 2002.
Den påfølgende utvinningsbølgen stoppet bare tre poeng under toppen av 2000 i 2006. Den monterte dette nivået sommeren 2007, men gjorde liten fremgang, og toppet seg til 48, 47 dollar noen måneder senere, foran en nedtur som akselererte under den økonomiske kollapsen i 2008. Aksjen postet en seks-års lav i midten av tenårene da støvet slo seg ned i 2009 og ble høyere inn i det nye tiåret, og holdt seg i de øverste 30-årene.
Positive, men dempede prisaksjoner klarerte endelig motstandsnivået i 2007 i 2013, og genererte et historisk trendfremgang som la poeng i raskt tempo inn i oktober 2018-høyden på $ 277. Den rullet deretter inn i den første tilbaketrekningen siden 2016, og fant raskt støtte nær $ 200, og vendte seg kraftig høyere inn i 2019. Juni-utbruddet monterte 300 dollar for første gang, med det runde antallet fortsatt å slipe gjennom en testfase når vi går mot fjerde kvartal.
Den månedlige stokastiske oscillatoren har ikke falt på oversolgt nivå siden 2011, og fremhever uvanlig styrke samtidig som han bekreftet Adobes status som markedsleder. Det gikk over i en ny selgesyklus i juli 2019, men det er best å rabattere verdien av dette bearish signalet, gitt bølgen av aborterte selgesykluser mellom 2012 og 2018. I alle fall vil den neste upticken fortelle historien, med en bullish crossover eller en bekreftelse på at aksjen har gått inn i en dypere korreksjon.
ADBE korttidsoversikt (2017 - 2019)
TradingView.com
Et Fibonacci-rutenett som er strukket over trenden siden desember 2018, plasserer dagens handling i nærheten av.382 retracement-nivået, som har justert seg med breakout og 200-dagers EMA. Dette forsterker allerede sterk støtte, og øker oddsen for en hauss reaksjon på neste ukes nyheter. Et lite lysbilde til $ 270 ville ikke skade okser i denne prisstrukturen, men en høy volumnedgang gjennom dette nivået ville eksponere fortsatt ulempe i.618 retracement nivå under $ 250.
Indikatoren for akkumuleringsfordeling på balansen (OBV) brøt ut med prisen i juni 2018, og har lagt et høydepunkt i juli. Distribusjonsfasen siden den gang ser ut som en hagesortkorrigering, med de fleste aksjonærer som holder fast på stillinger fordi de forventer nye høydepunkter de kommende månedene. I tillegg ser OBV enda sterkere ut enn prismønsteret, med neste nedtrekk som fremdeles holder breakout-støtte. Dette lover også godt for Adobes fremtid.
Bunnlinjen
Adobe Systems sitter på stor støtte foran neste ukes inntektsrapport, noe som kan utløse en sterk buy-the-news-reaksjon,
