På

Hva er volum på balansen (OBV)?

Volum på saldo (OBV) er en teknisk indikator for handelsmoment som bruker volumstrøm for å forutsi endringer i aksjekursen. Joseph Granville utviklet først OBV-metrikken i boken Granville's New Key to Stock Market Profits fra 1963.

Granville mente volumet var nøkkelen bak markedene og designet OBV til å projisere når store trekk i markedene ville skje basert på volumendringer. I sin bok beskrev han spådommene generert av OBV som "en fjær som vikles tett." Han mente at når volumet øker kraftig uten en vesentlig endring i aksjekursen, vil prisen til slutt hoppe oppover eller falle nedover.

TradingView.

Viktige takeaways

• Volum på balanse (OBV) er en teknisk indikator på fremdrift, ved å bruke volumendringer for å gjøre prisforutsigelser.VV viser publikumsentiment som kan forutsi et bullish eller bearish utfall. Sammenligning av relativt handling mellom prislinjer og OBV genererer mer handlingsbare signaler enn de grønne eller røde volumshistogrammer som ofte finnes nederst i pristabellen.

Formelen for OBV er

OBV = OBVprev + ⎩⎪⎨⎪⎧ volum, 0, − volum, hvis nær> closeprev hvis lukk = closeprev hvis nær

Beregning av OBV

Volum på balanse gir en løpende sum av et eiendels handelsvolum og indikerer om dette volumet strømmer inn eller ut av et gitt sikkerhets- eller valutapar. OBV er et kumulativt volum totalt (positivt og negativt). Det er tre regler implementert når du beregner OBV. De er:

1. Hvis dagens sluttkurs er høyere enn gårsdagens sluttkurs, så: Gjeldende OBV = Forrige OBV + dagens volum

2. Hvis dagens sluttkurs er lavere enn gårsdagens sluttkurs, så: Gjeldende OBV = Forrige OBV - dagens volum

3. Hvis dagens sluttkurs tilsvarer gårsdagens sluttkurs, så: Gjeldende OBV = Forrige OBV

Hva forteller balansen på balansen?

Teorien bak OBV er basert på skillet mellom smarte penger - nemlig institusjonelle investorer - og mindre sofistikerte detaljinvestorer. Når verdipapirfond og pensjonsfond begynner å kjøpe seg inn i et tema som detaljinvestorer selger, kan volumet øke selv om prisen forblir relativt nivå. Etter hvert driver volum prisen oppover. På det tidspunktet begynner større investorer å selge, og mindre investorer begynner å kjøpe.

Til tross for at den er plottet på et prisdiagram og målt numerisk, er den faktiske individuelle kvantitative verdien av OBV ikke relevant. Indikatoren i seg selv er kumulativ, mens tidsintervallet forblir fast av et dedikert utgangspunkt, noe som betyr at den virkelige tallverdien til OBV vilkårlig avhenger av startdatoen. I stedet ser handelsmenn og analytikere på naturen til OBV-bevegelser over tid; hellingen av OBV-linjen har all vekt på analysen.

Analytikere ser ut til volumtall på OBV for å spore store, institusjonelle investorer. De behandler avvik mellom volum og pris som et synonym for forholdet mellom "smarte penger" og de forskjellige massene, i håp om å vise frem muligheter for å kjøpe mot uriktige rådende trender. For eksempel kan institusjonelle penger øke prisen på en eiendel, og deretter selge etter at andre investorer hopper på båndtvangen.

Eksempel på bruk av volum på saldo

Nedenfor er en liste over 10 dagers verdi av en hypotetisk aksjes sluttkurs og volum:

1. Dag én: sluttkurs tilsvarer $ 10, volumet tilsvarer 25.200 aksjer Dag to: sluttkurs tilsvarer $ 10, 15, volumet tilsvarer 30 000 aksjerDag tre: sluttkurs tilsvarer $ 10, 17, volumet tilsvarer 25 600 aksjerDag fire: sluttkurs tilsvarer $ 10, 13, volumet tilsvarer 32 000 aksjerDag fem: sluttkurs tilsvarer 10, 11 dollar, volumet tilsvarer 23 000 aksjerDag seks: sluttkurs tilsvarer $ 10, 15, volumet tilsvarer 40 000 aksjerDag syv: sluttkurs tilsvarer $ 10, 20, volumet tilsvarer 36 000 aksjerDag åtte: sluttkurs tilsvarer $ 10, 20, volumet tilsvarer 20 500 aksjer Dag ni: sluttkurs tilsvarer $ 10, 22, volumet tilsvarer 23 000 aksjerDay 10: sluttkurs tilsvarer $ 10, 21, volumet tilsvarer 27 500 aksjer

Som det fremgår, er dag to, tre, seks, syv og ni oppe dager, så disse volumene legges til OBV. Dager fire, fem og 10 er døgn, så disse handelsvolumene trekkes fra OBV. På dag åtte blir det ikke gjort endringer i OBV siden sluttkursen ikke endret seg. Gitt dagene er OBV for hver av de 10 dagene:

1. Dag en OBV = 0Day two OBV = 0 + 30, 000 = 30, 000Day three OBV = 30, 000 + 25, 600 = 55, 600Day four OBV = 55, 600 - 32, 000 = 23, 600Day five OBV = 23, 600 - 23, 000 = 600Day six OBV = 600 + 40, 000 = 46, 600Day seven OBV = 46.600 + 36.000 = 76.600Dag åtte OBV = 76.600Dag ni OBV = 76.600 + 23.000 = 99.600Dag 10 OBV = 99.600 - 27.500 = 72.100

Forskjellen mellom OBV og akkumulering / distribusjon

Volum på balanse og akkumulerings- / distribusjonslinje er lik i og med at de begge er momentumindikatorer som bruker volum for å forutsi bevegelsen av "smarte penger". Imidlertid er det her likhetene slutter. Når det gjelder volum i balanse, beregnes det ved å summere volumet på en oppedag og trekke volumet ned på en døgn.

Formelen som brukes for å lage akkumulerings- / distribusjonslinjen (Acc / Dist) er ganske annerledes enn OBV vist ovenfor. Formelen for Acc / Dist, uten å bli for komplisert, er at den bruker posisjonen til dagens pris i forhold til den nylige handelsområdet og multipliserer den med volumet av den perioden.

Begrensninger i OBV

En begrensning av OBV er at den er en ledende indikator, noe som betyr at den kan produsere spådommer, men det er lite det kan si om hva som faktisk har skjedd når det gjelder signalene den produserer. På grunn av dette er det utsatt for å produsere falske signaler. Det kan derfor balanseres ved å henge indikatorer. Legg til et glidende gjennomsnittslinje til OBV for å se etter OBV-linjeavdelinger; kan du bekrefte et breakout i prisen hvis OBV-indikatoren gjør et samtidig utbrudd.

En annen oppmerksomhet ved bruk av OBV er at en stor pigg i volum på en enkelt dag kan kaste av indikatoren en god stund. For eksempel kan en overraskelse om inntjening, hvis du blir lagt til eller fjernet fra en indeks eller massive institusjonelle blokkhandel, føre til at indikatoren øker eller stuper, men volumøkningen kan ikke indikere en trend.