AutoZone, Inc. (AZO) er en forhandler av ettermarkedsdeler og tilbehør som vanligvis er billigere enn merkede deler som selges av bilforhandlere. Det virker logisk at selskapet vil bli påvirket negativt av høyere tollsatser.
AutoZone-aksjen stengte fredag 17. mai på 984, 09 dollar, en økning på 17, 4% året før og i bull market territorium på 64, 8% over det lave beløpet på 597, 00 dollar bokført 23. mai 2018. Dette er en sterk aksje, men handler for tiden 8, 4% under det daglige intradagshøydet på $ 1.074.67 satt 15. april.
Analytikere forventer at AutoZone rapporterer resultat per aksje (EPS) på $ 15, 25 når det avslører resultater før åpningsklokka tirsdag 21. mai. Aksjen har et markedsnøytralt P / E-forhold på 17, 19 og tilbyr ikke utbytte, ifølge Macrotrends. AutoZone har slått EPS-estimater i syv kvartaler på rad. Selskapet har vært i utvidelsesmodus når det gjelder nye butikkåpninger, men med utvidelse kommer økte kostnader for teknologi og lønn. Ugunstig vintervær kan også være negativt.
Det daglige diagrammet for AutoZone
Refinitiv XENITH
Det daglige diagrammet for AutoZone viser at aksjen har ligget over et "gyllent kors" siden 19. juli 2018, da det 50-dagers enkle glidende gjennomsnittet (SMA) steg over sitt 200-dagers SMA, noe som indikerer at høyere priser ligger foran. Aksjen er nå under sin 50-dagers SMA til $ 1 013, 74, noe som indikerer risiko for sin 200-dagers SMA til 861, 73 dollar.
Avslutningen på $ 838, 34 den 31. desember var et viktig innspill i min egenutviklede analyse, og to nivåer fra begynnelsen av året er fortsatt i spill - det halvårlige verdinivået på $ 852.42 og en årlig sving på $ 993.23. Avslutningen på $ 1.024, 12 den 29. mars var et nytt innspill, og ga et verdinivå i andre kvartal på $ 801, 14. Avslutningen på $ 1.022, 50 den 30. april var det siste innspillet og resulterte i et risikabelt nivå for mai på $ 1 016, 15.
Det ukentlige diagrammet for AutoZone
Refinitiv XENITH
Det ukentlige diagrammet for AutoZone er negativt, med aksjen under det fem ukers modifiserte glidende gjennomsnittet av $ 998, 52. Aksjen er godt over det 200 ukers enkle glidende gjennomsnittet, eller "tilbakeføring til gjennomsnittet, " til $ 740, 93. Den 12 x 3 x 3 ukentlige sakte stokastiske avlesningen anslås til 68, 81 denne uken, ned fra 77, 32 den 17. mai. På høyden 15. april var denne avlesningen 93, 13, over terskelen på 90, 00 som en "oppblåsende parabolboble" og denne bobla spretter.
Handelsstrategi: Kjøp AutoZone-aksjer på svakhet til det halvårlige verdinivået på 852, 42 dollar, og reduser kapitalandelen til denne månedens risikable nivå på $ 1 016, 15. Den årlige pivoten holder seg på $ 993, 23.
Hvordan bruke mine verdinivåer og risikofylte nivåer: Verdinivået og risikofylt nivåene er basert på de ni siste ukentlige, månedlige, kvartalsvise, halvårlige og årlige stengingene. Det første nivået var basert på stengt 31. desember. De opprinnelige halvårlige og årlige nivåene er fortsatt i spill. Ukenivået endres hver uke; månedsnivået ble endret i slutten av januar, februar, mars og april. Kvartalsnivået ble endret i slutten av mars.
Min teori er at ni års volatilitet mellom stenger er nok til å anta at alle mulige bullish eller bearish hendelser for aksjen er innarbeidet i. For å fange opp aksjekursvolatilitet, bør investorer kjøpe aksjer på svakhet til et verdinivå og redusere eierandeler på styrke til et risikabelt nivå. En pivot er et verdinivå eller risikofylt nivå som ble krenket innen dens tidshorisont. Pivoter fungerer som magneter som har stor sannsynlighet for å bli testet igjen før tidshorisonten utløper.
Hvordan bruke 12 x 3 x 3 ukentlige sakte stokastiske avlesninger: Mitt valg av å bruke 12 x 3 x 3 ukentlige sakte stokastiske avlesninger var basert på backtesting mange metoder for å lese aksjekurs momentum med mål om å finne den kombinasjonen som resulterte i færrest mulig falske signaler. Dette gjorde jeg etter børskrakket i 1987, så jeg har vært fornøyd med resultatene i mer enn 30 år.
Den stokastiske avlesningen dekker de siste 12 ukene med høye, lave og lukkede aksjer. Det er en rå beregning av forskjellene mellom den høyeste høye og laveste lave kontra lukkene. Disse nivåene er modifisert til en rask lesing og en langsom lesing, og jeg fant ut at den langsomme lesningen fungerte best.
De stokastiske leseskalaene mellom 00, 00 og 100, 00, med avlesninger over 80, 00 som overkjøpt og avlesninger under 20, 00 anses som oversolgt. Nylig bemerket jeg at aksjer har en tendens til å toppe og synke fra 10% til 20% og mer kort tid etter at lesningen stiger over 90, 00, så jeg kaller at en "oppblåsende parabolboble", som en boble alltid dukker opp. Jeg refererer også til en lesning under kl. 10.00 som "for billig til å ignorere."
