Goldman Sachs Group Inc. (GS) har allerede kommet stigende renter, og Federal Reserve forventet å kunngjøre flere renteoppganger, og som har identifisert aksjer som trives i dette miljøet og sannsynligvis vil glede seg over fortsatt ytelse. Konkret finner de ut at investorer i dag bør favorisere aksjer med lav gearing og sterk balanse. Dette er Investopedias andre historie om den rapporten og fokuserer på åtte aksjer: Surgical Inc. (ISRG), Align Technology Inc. (ALGN), Illumina Inc. (ILMN), Ulta Beauty Inc. (ULTA), Robert Half International Inc. (RHI), Valero Energy Corp. (VLO), Electronic Arts (EA) og Pioneer Natural Resources Co. (PXD).
| Lager | Sektor | YTD gevinst |
| Intuitivt kirurgisk | Helsevesen | 33% |
| Juster teknologi | Helsevesen | 53% |
| Illumina | Helsevesen | 28% |
| Ulta Beauty | Forbruker skjønn | 15% |
| Robert Half | Industri | 24% |
| Valero | Energi | 34% |
| Elektronisk kunst | Informasjonsteknologi | 30% |
| Pioneer Natural Resources | Energi | 1. 3% |
| Median S&P 500 lager | 2% |
Goldmans Strong Balance Sheet inneholder 50 aksjer totalt. Den tidligere artikkelen vår så på flere av Goldmans valg innen informasjonsteknologisektoren.
Sterk balanse og vekst
Som sitert i vår tidligere artikkel, finner rapporten at "i motsetning til historien, er mange av selskapene med de sterkeste balanser i dag også de selskapene som har sterkest vekst." Mer spesifikt indikerer det at "den 6 måneders daglige korrelasjonen av vår balansefaktor med vår vekstfaktor tilsvarer 0, 6, rangert i det 98. prosentilen i forhold til de siste 35 årene."
verdivurdering
Median-aksjen i Strong Balance Sheet Basket har et fremtidig P / E-forhold på 22 ganger estimert inntjening i løpet av de neste 12 månedene, mot 17 ganger for median-aksjen i S&P 500-indeksen (SPX), og mot 14 ganger for medianen aksjer i den svake balansekurven. For å sette denne verdsettelsespremien i perspektiv, så Goldman på PEG-forhold, som deler P / E-forholdstall etter anslått vekst i inntektene. På dette grunnlaget finner de at "verdsettelse er i tråd med historiske gjennomsnitt, " og tilføyer, "det relative PEG-forholdet mellom sterke og svake balansefirmaer er for tiden 1, 5x, rangert i bare den 51. prosentilen siden 1980."
Risikofaktor
På en advarsel mener Goldman at den høye korrelasjonen av sterke balanser med vekst, som beskrevet ovenfor, representerer en potensiell risiko. Mens de favoriserer begge aksjekategorier, advarer de om at denne korrelasjonen betyr at "en rotasjon vekk fra fart og vekstaksjer også kan tynge på sterke balansebeholdninger til tross for det sterke makroøkonomiske argumentet for deres ytelse."
I mellomtiden, basert på porteføljedata per 31. mars, finner Goldman at aksjefond med stor kapital har en svak tilbakegang mot sterke aksjer i balansen. Derimot eier "hedgefond større aksjer av markedsverdier i svake balanseaksjer og har også mer svake balanseaksjer som topp 10-posisjoner."
Sammenlign investeringskontoer × Tilbudene som vises i denne tabellen er fra partnerskap som Investopedia mottar kompensasjon fra. Leverandørens beskrivelserelaterte artikler
Topp aksjer
8 kvalitetsaksjer å kjøpe etter 'Overdone' oktober-salg
Verktøy for grunnleggende analyse
Due Diligence i 10 enkle trinn
Verktøy for grunnleggende analyse
De mest avgjørende økonomiske forholdene for Penny Aksjer
Topp aksjer
8 kvalitetsaksjer som kan trives i et flyktig marked
Topp aksjer
10 profittrike aksjer for magertider
Finansielle forhold
Vurdere en aksjes fremtid med forholdet mellom pris og inntjening og PEG
PartnerkoblingerRelaterte vilkår
Verdipapirfond Definisjon Et verdipapirfond er en type investeringsmiddel som består av en portefølje av aksjer, obligasjoner eller andre verdipapirer, som blir overvåket av en profesjonell pengeansvarlig. mer Hvordan investorer kan utføre due diligence på et selskap Due diligence refererer til forskningen som er gjort før de inngår en avtale eller en finansiell transaksjon med en annen part. mer verdiinvestering: Hvordan investere som Warren Buffett Verdiinvestorer som Warren Buffett velger undervurderte aksjer som handler til mindre enn sin egen bokførte verdi som har langsiktig potensial. mer Hedgefond Et hedgefond er en aggressivt forvaltet portefølje av investeringer som bruker belånte, lange, korte og derivatposisjoner. mer Definisjon av kort salg Kortsalg skjer når en investor låner et verdipapir, selger det på det åpne markedet og forventer å kjøpe det senere for mindre penger. mer S&P 500 Mini Definisjon E-mini S&P 500 er en elektronisk handlet futures-kontrakt som representerer en femtedel av verdien av standard S&P 500 futureskontrakt. mer