Når du kjøper en aksje, bruker du data for å styre beslutningen din? Har du noen gang sett på den grunnleggende analysedelen av en aksjeinformasjon og funnet deg vill?, vil vi sette sammen noen av de viktigste beregningene og forklare hvordan du bruker dem til å ta mer informerte beslutninger.
5 må-ha-beregninger for verdiinvestorer
Avkastning på investeringen
Return on Investment (ROI) er ganske enkelt pengene et selskap har tjent eller tapt på en investering. Hvis en individuell investor skulle investere 1000 dollar i McDonald's aksje og fem år senere solgte den for $ 2000, hadde de en 100% avkastning på investeringen eller avkastningen. Avkastningen er delt på kostnadene for investeringen for å produsere avkastningen.
Problemet med denne beregningen er at den er enkel å manipulere. Selv om beregningen er enkel, kan det et selskap velger å ta med i investeringskostnadene endre seg. Inkluderte de alle kostnadene i beregningen eller valgte kostnader? Før du stoler på avkastningen, må du forstå hvordan den ble beregnet.
Resultat per aksje (EPS)
EPS er et mål på selskapets fortjeneste. Ta overskuddet, trekk ut utbyttet og del dette tallet med antall utestående aksjer. Selv om EPS vil fortelle investoren hvor mye penger selskapet tjener per aksje, gir det ikke kostnadsinformasjonen. Hvis ett selskap tjente $ 10 per aksje og et annet tjente $ 12 per aksje, er det andre selskapets inntekter mer imponerende hvis de brukte de samme eller mindre pengene på å generere inntektene. Bruk EPS sammen med andre beregninger som egenkapitalavkastning.
Pris til inntjening
Price to Earnings Ratio (P / E ratio) sammenligner et selskaps nåværende pris med resultat per aksje. P / E-forholdet beregnes ved å dele prisen per aksje med inntekten per aksje. Denne beregningen er en av de beste måtene å måle verdien på aksjen.
Hvis du planla å kjøpe en ny TV, vil du sannsynligvis sammenligne funksjonene og prisen på flere TV-apparater. Du kan forvente å betale mer for flere funksjoner. Hvis en TV hadde færre funksjoner og eldre teknologi, men koster den samme eller mer enn andre sammenlignbare TV-er, kan det hende at TV-en ikke er noen god verdi.
Når en aksje har høyere P / E-forhold enn andre lignende selskaper, kan investorer betrakte aksjen som overvurdert, med mindre selskapet har større vekstutsikter eller noe annet som gjør den høye P / E-verdien verdt pengene. Husk at den faktiske prisen på en aksje ikke gir noen indikasjon på verdi. En høyere pris kan være mindre verdifull når P / E blir undersøkt.
Avkastning på egenkapitalen
Avkastning på egenkapital (ROE) måler et selskaps lønnsomhet. Den avslører hvor effektivt et selskap er til å generere overskudd. For å beregne ROE, del overskuddet med egenkapitalen eller det totale beløpet som er investert i selskapet. Hvis selskap A hadde overskudd på $ 2 millioner, men hadde mottatt $ 1 million egenkapital, ville de bli ansett som mer effektive enn selskap B som også tjente $ 2 millioner, men hadde $ 1, 5 millioner i egenkapital. Bedrift A opererer mer effektivt fordi de er i stand til å tjene mer penger med mindre investeringer.
ROE bør alltid brukes sammen med andre beregninger for å evaluere helse- og inntektsstyrken til et selskap.
CAGR
Compound Annual Growth Rate (CAGR), måler den årlige vekstraten for en investering. Siden noen år kan se store gevinster, mens andre år kan gi et tap, kan det være mer nyttig for investoren å se avkastningen som et gjennomsnitt over tid, snarere enn år til år. Hvis du hadde en portefølje av aksjer og noen få utleieeiendommer, etter å ha beregnet CAGR, kan du øke investeringene dine i investeringstypen som gir høyere CAGR. Beregningen er litt komplisert, men du kan beregne den her.
Bunnlinjen
Vellykkede investorer er velinformerte og i stand til å evaluere et selskap ved bruk av disse og andre beregninger. Se etter disse beregningene i en aksjes grunnleggende analyseseksjon og bestem selv om et selskap er verdt å investere i.
