Apple - til tross for sin opprinnelige plan for å vinne de digitale bankkrigene ved å fortrenge store aktører Mastercard (MA), Visa (V) og PayPal (PYPL) - har blitt tvunget til å jobbe gjennom hver av disse gigantene og andre som en måte å forenkle Apple-kort betalinger. Den teknologiske titanen hadde ikke noe valg, gitt Visa imponerende 11, 2 billioner dollar i årlige utbetalinger på det globale nettverket på 54 millioner kjøpmannsplasser og 3, 3 milliarder kort. Mastercard rekkevidde er bare litt mindre. De tre digitale bankvesenene, kalt MVP for Mastercard, Visa og PayPal, har ikke bare hindret Apples tilgang til det digitale betalingsområdet, men de har også overgått FAANGs solid de siste tre årene. Vi skal se på hva som skjedde for å forhindre at Apple dominerer dette rommet, hva det betyr og hva som kommer videre.
Nedenfor er et sammendrag av aksjeutviklingen for de største navnene innen digitale betalinger og FAANG-aksjene.
FAANGs blir knust av Visa, Mastercard, PayPal (3 år)
- + 154%: MVPs (Mastercard, Visa, PayPal) + 127%: FAANGs (Facebook, Apple, Amazon, Netflix, Google-overordnet alfabet) + 38%: S&P 500 Index
Apple Cedes til MVP
Apples mobile lommebok, Apple Pay, lanserte i oktober 2014 midt i samtalene om en global betalingsrevolusjon, ifølge en detaljert rapport fra Barrons. Apple, et av de største selskapene i verden etter markedsverdi, håpet å dominere plassen. Apples beslutning om å samarbeide med Visa, Mastercard og American Express (AXP) styrket imidlertid effektivt kraften til disse digitale betalingsgigantene bak kulissene. "Da Apple Pay fulgte med og bestemte seg for å bruke eksisterende skinner, var det et ganske godt tidlig bevispunkt" for den tidligere modellen, ifølge James Tierney, CIO for konsentrert amerikansk vekst hos AllianceBernstein, ifølge rapporten.
Apple Pay har vært mest effektiv blant amerikanske forbrukere, som utgjør hoveddelen av sine 87 millioner brukere, per en rapport fra Slate. Dette etterlater teknologigiganten godt etter PayPal (210 millioner brukere) og kinesiske konkurrenter WeChat Pay og Alipay (1 milliard brukere).
Hva det betyr for investorer
En av grunnene til at MVP-selskapene har vært så tøffe å utfordre, er omfanget deres, styrket gjennom deres enorme nettverk av kjøpmenn, forbrukere og banker samt regulering og sikkerhet, som skremmer selv de største teknologiselskapene. Morgan Stanley-analytikeren James Faucette forklarte at "fordi de allerede er i skala og de er på samme teknologikurve som Big Tech, er det ingen måte å underprise dem noen gang." Visa og Mastercard tar gjennomsnittlig bare 0, 15% per korttransaksjon, mens selgere krever 98% og utsteder banker cirka 1, 5%. Modellen har fungert fantastisk bra, ettersom Visa og Mastercard genererte 10, 7 milliarder dollar og 5, 9 milliarder dollar i nettoinntekt i fjor, per Barrons, og aksjekursene de siste årene har i økende grad reflektert det. Med fremragende merkevare anerkjennelse og tillit, den stadige marsjen mot elektroniske betalinger over hele verden, og et voksende marked til virksomhet (estimert til 120 billioner dollar, per en annen Barrons rapport), er disse etablerte selskapene veldig tøffe å slå.
Hva blir det neste
Apple fortsetter arbeidet med å utvide basen, først og fremst ved å forbedre kompatibiliteten på tvers av institusjoner og kredittkort (nå støtter mer enn 2700 institusjoner Apple Pay per skifer). Selskapet har også utvidet tjenesten til nye land og til peer-to-peer-betalinger, sistnevnte via Apple Pay Cash, innebygd direkte i Messages-appen.
