Halvlederaksjer forvitret intenst salgspress i løpet av mai midt i pågående USA-Kina handelsspenninger, som involverte den kinesiske telekommunikasjonsgiganten Huawei på å bli plassert på Commerce Department's Bureau of Industry and Security (BIS) Enhetsliste etter at president Donald Trump erklærte en nasjonal nødstilfelle over trusler mot amerikansk teknologi.
Restriksjonene, som noen analytikere mener Trump-administrasjonen kan bruke som en forhandlingsbrikke i den pågående handelskrigen mellom Beijing og Washington, setter effektivt forbud mot amerikanske selskaper som gjør forretninger med Huawei, verdens tredje største kjøper av halvledere.
"Vi ser på forholdet mellom Huawei og Kina og USA som et negativt overheng på halvlederområdet, og et løft av begge vil sannsynligvis sende halvlederindustrien vesentlig høyere (5% til 10%, etter vårt syn), " analytiker fra Royal Bank of Canada Mitch Steves sa til CNBC.
Til tross for usikkerhet om sanksjonens varighet, sitter nå tre integrerte kretslager med Huawei-eksponering på avgjørende teknisk støtte som kunne se forhandlerjegere snappe opp sine bankede aksjer. De som vil posisjonere seg for en lettelse, bør vurdere å implementere disse handelstaktikkene.
Analog Devices, Inc. (ADI)
Med en markedsverdi på 35, 91 milliarder dollar produserer og markedsfører Analog Devices, Inc. (ADI) integrerte kretsløp som utnytter analoge, blandede signal- og digitale signalbehandlingsteknologier. Industrimarkeder og sluttbrukermarkeder utgjør over 50% av brikkeprodusentens salg. Selv om selskapet ikke har like stor eksponering for Huawei som noen av konkurrentene, ligger inntektene fra den kinesiske telekommunikasjonsgiganten fremdeles mellom 5% og 10%. Analytikere har et gjennomsnittlig kursmål på aksjen til $ 117, 61 - en premie på 21% til tirsdagens sluttkurs på $ 97, 11. Selv om Analog Devices 'aksjekurs er opp 13, 77% år til dags dato (YTD), har den falt 15, 14% den siste måneden fra 29. mai 2019. Investorer får et utbytte på 1, 86%.
Analog Devices-aksjekursen fortsatte å trene høyere i to måneder etter at det 50-dagers enkle glidende gjennomsnittet (SMA) krysset over 200-dagers SMA, referert til som et "gyllent kors" -signal, i slutten av februar. Selgere har imidlertid losset aksjen i hele mai midt i den eskalerende handelskrigen mellom USA og Kina og Huawei-begrensningene. Forhandlere jegere kan se verdien i aksjen på $ 97, 50 nivå, der prisen finner støtte fra en horisontal trendline og 200-dagers SMA. Handlere som kommer inn her, bør se etter et første motstand mot 105 dollar, etterfulgt av en test på 52 ukers høyde på $ 118, 54. Kutt tap hvis aksjen ikke klarer å holde 200-dagers SMA.
Xilinx, Inc. (XLNX)
Xilinx, Inc. (XLNX) designer og utvikler programmerbare logiske enheter som brukes til å bygge rekonfigurerbare digitale kretsløp. Dens komponenter driver enheter i kommunikasjons-, databehandlings-, industri-, forbruker- og bilmarkedet. Nomura Instinet-analytiker David Wong mener at restriksjonene som den amerikanske regjeringen pålegger Huawei, utgjør en risiko for chipmakerens topplinje. Han anslår at 10% til 20% av selskapets salg i mars kvartal kom fra det kinesiske telekommunikasjonskonglomeratet. Handelen til 101, 70 dollar med en markedsandel på 25, 82 milliarder dollar og som tilbyr et utbytteutbytte på 1, 23%. Xilinx-aksjen er ned 14, 18% den siste måneden, men overgår gjennomsnittet av halvlederindustrien med 0, 73% i samme periode 29. mai 2019.
Xilinx-aksjer gikk kraftig tilbake mellom januar og slutten av april før inntektsgapet for 25. april reduserte det sentimentet etter at selskapet gikk glipp av analytikernes fremskrivninger. Til tross for den nåværende negativiteten rundt chipaksjer, kan kjøpere returnere til Xilinx på jakt etter et kupp mellom $ 95 og $ 100, der prisen møter avgjørende støtte fra desember-svingthøyden og 200-dagers SMA. Næringsdrivende kan bestemme seg for å vente på en tilbakeføring i prisaksjonen, for eksempel en hammer eller haussete oppsvingingsmønster, før de tar en oppføring. De som kjøper aksjen, bør sette en gevinstordre nær luftmotstand på $ 120. Plasser et stopp på $ 90 for å beskytte handelskapitalen.
Skyworks Solutions, Inc. (SWKS)
Woburn, Massachusetts-baserte Skyworks Solutions, Inc. (SWKS) utvikler og produserer en rekke proprietære halvlederprodukter for enheter som brukes for å aktivere trådløs tilkobling. I en fersk artikkel fra CNBC sa Canaccord Genuity Group-analytiker T. Michael Walkley at Skyworks genererte under 10% av inntektene fra Huawei i 2018, men han mener at den kan utgjøre omtrent 10% av inntektene på grunn av etterspørselen etter 5G infrastruktur dersom begrensningene blir opphevet. Fra et verdsettelsesperspektiv handler brikkeprodusenten med en rabatt til konkurrentene med en pris-til-inntjeningsgrad (P / E-ratio) på 11, 4 sammenlignet med 17, 4 for bransjegjennomsnittet. Fra 29. mai 2019 har Skyworks-aksjen en markedsverdi på 11, 75 milliarder dollar, gir utbytte på 1, 72% og er ned 21, 41% i løpet av den siste måneden - noe som gir tilbake brorparten av YTD-gevinstene i 2019 i prosessen.
Skyworks reverserte det bratte tapet i fjerde kvartal fullstendig i de første fire månedene av 2019. Aksjens positive start på året endte brått i mai, med kursen som kollapset under den 200-dagers SMA da investorer svøpet over hvordan Huawei-sanksjonene ville påvirke Skyworks ' lønnsomhet. Kjøpere kan synes at den nylige tilbaketrekningen er for fristende å motstå, med den relative styrkeindeksen (RSI) som gir en avlesning på oversolgt territorium og prisen sitter nær viktig støtte på $ 67, 50. Næringsdrivende som tar stilling, bør ta sikte på å bokføre fortjeneste nær $ 80, der aksjen kan komme til å motvind fra en horisontal linje og den fallende 200-dagers SMA.
StockCharts.com
