Innholdsfortegnelse
- Identifiser attraktive investeringer
- Gi detaljert forskning
- Lever anbefalinger
- Overvåke investeringer
- Bunnlinjen
Hedgefond er en klasse av investeringskjøretøyer som bruker sammensatte fond og bruker en rekke strategier for å tjene en aktiv avkastning, ofte kjent som alfa, for sine investorer. I motsetning til en aktiv porteføljeforvalter av et aksjefond, dekker hedgefond ofte individer og organisasjoner med høyere nettoverdi og kan investere i flere forskjellige aktivaklasser, inkludert alternative investeringer, og delta i andre strategier enn å ha lange posisjoner. Hedgefond kan også delta i derivatmarkeder.
Viktige takeaways
- En hedgefondanalytiker har til oppgave å gi veiledning til en porteføljeforvalter for hvordan man best kan strukturere hedgefondets investeringsportefølje. En hedgefondanalytiker jobber for et hedgefond, i motsetning til en annen type institusjon som kjøper side. Med hedgefond kan alternative aktivaklasser, derivater og korte eller delta-nøytrale strategier brukes. Hedgefondanalytikere har til oppgave å finne investeringsmuligheter basert på forskning og due diligence, anbefale dem til porteføljeforvaltere og deretter overvåke risiko og ytelse.
Identifiser potensielt attraktive investeringer
En hedgefondanalytiker holder seg kontinuerlig oppdatert om et bredt utvalg av økonomiske nyheter, makroøkonomiske trender og markedsprognoser. For å oppnå dette, kreves en hedgefondanalytiker å bruke tid på å lese om disse varene og holde møter eller samtaler med eksperter, både interne og eksterne, som gir innsikt i disse typer markedskrefter.
Analytikeren bruker denne informasjonen til å danne en investeringstese som kan brukes til å identifisere et spesifikt selskaps aksjer / obligasjoner som kan tjene som en potensielt attraktiv investeringsmulighet.
Gi detaljert forskning på et attraktivt selskap
Når en spesifikk aksje / obligasjon er identifisert, begynner hedgefondanalytikeren sin forskning, noe som vil bidra til en investeringsanbefaling for porteføljeforvalteren. Denne forskningen innebærer å undersøke dagens og fremtidige økonomiske velvære for selskapet som utstedte aksjen / obligasjonen, og få en forståelse av selskapets nåværende og fremtidige status innen bransjen det konkurrerer; utforske potensielle markeds- og økonomiske faktorer som kan påvirke selskapet i fremtiden; gjennomføre en lang rekke økonomiske analyser av selskapet for å avdekke selskapets faktiske verdsettelse; finne årsaker til at den faktiske verdsettelsen avviker fra markedets opplevde verdsettelse; vurdere risikoer for den faktiske verdsettelsen; og identifisere potensielle selskapsspesifikke risikoer som markedet foreløpig er uvitende om.
Hedgefondanalytikeren bruker informasjonen gitt av denne detaljerte forskningen for å lage en investeringsanbefaling på selskapets aksje / obligasjon.
Lever en anbefaling til porteføljeforvalteren
Når hedgefondanalytikeren fullfører sin detaljerte forskningsanalyse, dannes det en mening om det beste handlingsforløpet angående selskapets aksje / obligasjon. En kort, men grundig anbefaling blir laget og deretter presentert for porteføljeforvalteren som skisserer det beste handlingsforløpet og alle viktige funn fra forskningen som ble brukt for å komme til denne konklusjonen.
Overvåk selskaper som fondet investerer i
Når en investering i et spesifikt selskaps aksjer / obligasjoner er gjort av porteføljeforvalteren, overvåker hedgefondanalytikeren det aktuelle selskapet kontinuerlig for indikasjoner på at informasjonen som brukes til å lage den opprinnelige investeringsanbefalingen, ikke lenger er relevant. Når en slik indikasjon oppstår, utfører hedgefondanalytikeren igjen forskning for å gi et oppdatert handlingsforløp til porteføljeforvalteren.
Bunnlinjen
Den type detaljer som er nødvendig for et hedgefonds suksess krever en hedgefondanalytiker å utføre en rekke jobber med jevne mellomrom, for eksempel initial identifisering av en potensielt attraktiv investering i et selskaps aksjer eller obligasjoner, detaljert forskning på selskapets verdipapirer og en grundig anbefaling av tiltak porteføljeforvalteren bør ta med hensyn til selskapets aksjer og obligasjoner.
Når en investering i et selskaps aksje / obligasjon er gjort av porteføljeforvalteren, er det i tillegg hedgefondanalytikeren å kontinuerlig overvåke selskapets aksje / obligasjon for å se om det er behov for endringer i investeringsstrategien.
