Innholdsfortegnelse
- Hva er et ILIT?
- Minimer eiendomsskatter
- Unngå gaveavgift
- Offentlige fordeler
- Kapitalbeskyttelse
- distribusjoner
- Legacy Planning
- Skattehensyn
- Bunnlinjen
Folk kjøper livsforsikring av mange grunner, og det tilbyr noen unike funksjoner som ikke finnes i mange andre økonomiske produkter. Utnytt for eksempel, spesielt i de første årene av en politikk, hvor du betaler en liten premie for å låse inn en stor dødsstønad eller muligheten til å avvikle likviditet til en hendelse (dødsstønad).
Hva er et ILIT?
En Irrevocable Life Insurance Trust (ILIT) opprettes for å eie og kontrollere en term eller permanent livsforsikring eller forsikring mens forsikrede er i live, samt for å administrere og fordele inntektene som blir utbetalt etter forsikredes død. Et ILIT kan eie både individuelle og andre til å dø livsforsikringer. Second to die-forsikringer forsikrer to liv og betaler en dødsfordel bare ved den andre døden.
Et ILIT har flere parter - bevilger, bobestyrer og mottakere. Tildelingen oppretter og finansierer typisk ILIT. Gaver eller overføringer som gjøres til ILIT er permanente, og giveren gir opp kontrollen til bobestyreren. Tillitsmannen administrerer ILIT, og mottakerne mottar utdelinger.
Det er viktig for innvilgeren å unngå eventuell hendelse i livsforsikringspolitikken, og eventuell premie som skal betales, skal komme fra en brukskonto eid av ILIT. Hvis giveren overfører en eksisterende livsforsikringspolicy til ILIT, er det en 3-årig tilbakeblikkperiode der dødsfallet kan inkluderes i giverens bo. Det kan også være giftproblemer hvis policyen som overføres har en stor akkumulert kontantverdi. Hvis det er et spørsmål om at giveren kan oppnå dekning og du vil verifisere forsikringssikkerhet før du betaler utgiftene for å få utarbeidet en tillit, kan du gi giveren søke dekning og oppgi eieren som en tillit som skal navngis. Når forsikringsselskapet har gitt et tilbud en ny søknad, må du oppgi tilliten som eieren riktig, og erstatte den første søknaden. Policyen vil deretter bli gitt til tilliten.
Når den er opprettet og finansiert, kan et ILIT tjene mange formål, inkludert følgende:
Minimer eiendomsskatter
Unngå gaveavgift
Et riktig utarbeidet ILIT unngår konsekvenser av gaveskatt siden bidrag fra giveren anses som gaver til mottakerne. For å unngå skatter på gaver er det avgjørende at bobestyreren ved å bruke et Crummey-brev varsle mottakerne om tilliten til deres rett til å trekke tilbake en andel av bidragene i en 30-dagers periode. Etter 30 dager kan tillitsmann deretter bruke bidragene til å betale forsikringspremien. Crummey-brevet kvalifiserer overføringen til det årlige eksklusjonen av gaveskatt ved å gjøre gaven til en gave fremfor fremtidig interesse, og dermed unngå behovet for å sende inn en selvangivelse av en gave.
I 2015 kan du gi 14 000 dollar i året til så mange mennesker du vil. $ 14.000 inkluderer alle gaver. Et ektepar kan gi en enkeltperson en samlet skatt på 28.000 dollar årlig, skattefri. Det er ingen begrensning for det totale antallet gaver et par kan lage. Du kan også gi noen mer enn $ 14 000 i året, med det overskytende som blir brukt mot fritak for levetidsskatt på 5, 430 000 dollar.
Offentlige fordeler
Å ha utbyttet fra en livsforsikring som er eid av en ILIT kan bidra til å beskytte fordelene til en tillitsmottaker som mottar statsstøtte, for eksempel inntekt for trygdehemming eller Medicaid. Tillitsmannen kan nøye kontrollere hvordan distribusjoner fra tilliten brukes for ikke å forstyrre mottakerens valgbarhet til å motta myndighetsfordeler.
Kapitalbeskyttelse
Hver stat har forskjellige regler og grenser for hvor mye kontantverdi eller dødsgevinst som er beskyttet mot kreditorer. All dekning over disse grensene som holdes i en ILIT er generelt beskyttet mot kreditorene til den som gir og / eller mottakeren. Kreditorene kan imidlertid legge ved eventuelle distribusjoner foretatt fra ILIT.
distribusjoner
Tillitsmann for et ILIT kan ha skjønnsmessige krefter til å foreta utdelinger og kontroll når mottakere mottar inntektene fra politikken din. Forsikringsutbyttet kan utbetales umiddelbart til en eller alle mottakerne. Eller du kan spesifisere hvordan og når mottakere mottar utdelinger. Tillitsmannen kan også ha skjønn om å gi utdelinger når mottakerne oppnår visse milepæler, for eksempel å gå ut fra studiene, kjøpe et første hjem eller få et barn. Det er virkelig opp til deg. Dette kan være nyttig i andre ekteskap for å sikre hvordan eiendeler fordeles, eller hvis tillitsgiveren har barn som er mindreårige eller trenger økonomisk beskyttelse.
Legacy Planning
Den generasjonshoppende overføringsskatten (GST) pålegger en skatt på 40% på både direkte gaver og overføringer i tillit til eller til fordel for ikke-nærstående personer som er mer enn 37, 5 år yngre enn giveren, eller til nærstående personer mer enn en generasjon yngre enn giveren. Et vanlig eksempel er gave til barnebarn i stedet for barn. Et ILIT hjelper til med å utnytte giveren av trustens generasjonshopp overføring (GST) skattefritak ved å bruke gaver til trusten for å kjøpe og finansiere en livsforsikringspolicy. Siden utbyttet fra dødsstønaden er ekskludert fra tilskuddsboet, kan flere generasjoner av familien - barn, barnebarn og oldebarn - dra fordel av tillitsmidlene som er fri for bo og GST-skatt.
Skattehensyn
Uigenkallelige stoler har et eget skatteidentifikasjonsnummer og en veldig aggressiv inntektsskattplan. Kontantverdien som akkumuleres i en livsforsikring er imidlertid skattefri, og det samme er dødsfallet. Så det er ingen skatteproblemer med å ha en policy eid i et ILIT. Hvis det er riktig utformet, kan et ILIT gi tillitsmann tilgang til den akkumulerte kontante verdien ved å ta lån og / eller utdelinger til et kostnadsgrunnlag, selv mens den forsikrede er i live. Når en dødsstønad er utbetalt, kan imidlertid inntektene som er opptjent og ikke distribuert til mottakeren beskattes dersom inntektene forblir i tilliten.
Bunnlinjen
ILIT-er er et kraftig verktøy som bør vurderes i mange formuesforvaltningsplaner for å sikre at policyen din blir brukt på best mulig måte til fordel for familien. Og selv med det føderale fritaket for eiendom og gave til 5, 43 millioner dollar, er det fortsatt mulig å skylde statsskatt. Mange stater begynner å skattlegge boet ditt til $ 1 million eller mindre.
