Arbeidsformidlingsfirmaet Paychex, Inc. (PAYX) er en ledende leverandør av lønnsbehandling, menneskelige ressurser og fordeler outsources for selskaper i alle størrelser. Gitt den sterke økonomien har denne aksjen hatt stor fordel, men den har nå blitt en "oppblåsende parabolsk boble."
Paychex-aksjen stengte onsdag 17. april på $ 81, 56, en økning på 25, 2% i år og til nå i markedet for tyrefektmarked, 33% over sitt 26. desember på 61, 32 dollar. Aksjen satte sin intradaghøyde på hele tiden på 62, 64 dollar 16. april. Aksjen er ikke billig, da P / E-forholdet er en forhøyet 28, 92 med et utbytte på 2, 75%, ifølge Macrotrends.
Det daglige diagrammet for Paychex
Refinitiv XENITH
Paychex-aksjen begynte sin okseløp 26. desember da den handlet så lavt som $ 61, 32. Denne dagen var en "nøkkel reversering", ettersom avslutningen på $ 64, 32 lå over 24. desember-høyden på $ 63, 70. En "nøkkel reversering" indikerer at et omsettelig rally vil følge.
Avslutningen på $ 65, 15 den 31. desember var et viktig innspill til min egenutviklede analyse, og fremdeles er en årlig pivot på $ 72, 44 og en halvårlig pivot til $ 74, 68. Avslutningen på $ 79, 05 29. mars var et annet viktig innspill til analysene mine og resulterte i kvartalsvise og månedlige verdinivåer på henholdsvis $ 77, 37 og $ 76, 87. Neste ukes risikofylte nivå vil være $ 83.04.
Det ukentlige diagrammet for Paychex
Refinitiv XENITH
Det ukentlige diagrammet for Paychex er positivt, men overkjøpt, med aksjen over det fem ukers modifiserte glidende gjennomsnittet av $ 78, 96 og over det 200 ukers enkle glidende gjennomsnittet, eller "tilbakeføring til gjennomsnittet" på $ 60, 73. Den 12 x 3 x 3 ukentlige sakte stokastiske avlesningen endte uken på 95, 23, godt over overkjøpt-terskelen på 80, 00 og over 90, 00 som en "oppblåsende parabolboble."
Handelsstrategi: Kjøp Paychex-aksjer på svakhet til henholdsvis kvartals- og månedlig verdinivå på henholdsvis 77, 37 dollar og 76, 87 dollar, og reduser kapitalandelen til det ukentlige risikonivået på 83, 04 dollar.
Hvordan bruke mine verdinivåer og risikofylte nivåer: Verdinivåene og risikofylte nivåene er basert på de ni siste ukentlige, månedlige, kvartalsvise, halvårlige og årlige stengingene. Det første nivået var basert på stengt 31. desember. De opprinnelige halvårlige og årlige nivåene er fortsatt i spill. Ukenivået endres hver uke; månedsnivået ble endret i slutten av januar, februar og mars. Kvartalsnivået ble endret i slutten av mars.
Min teori er at ni års volatilitet mellom stenger er nok til å anta at alle mulige bullish eller bearish hendelser for aksjen er innarbeidet i. For å fange opp aksjekursvolatilitet, bør investorer kjøpe aksjer på svakhet til et verdinivå og redusere eierandeler på styrke til et risikabelt nivå. En pivot er et verdinivå eller risikofylt nivå som ble krenket innen dens tidshorisont. Pivoter fungerer som magneter som har stor sannsynlighet for å bli testet igjen før tidshorisonten utløper.
Hvordan bruke 12 x 3 x 3 ukentlige sakte stokastiske avlesninger: Mitt valg av å bruke 12 x 3 x 3 ukentlige sakte stokastiske avlesninger var basert på backtesting mange metoder for å lese aksjekurs momentum med mål om å finne den kombinasjonen som resulterte i færrest mulig falske signaler. Dette gjorde jeg etter børskrakket i 1987, så jeg har vært fornøyd med resultatene i mer enn 30 år.
Den stokastiske avlesningen dekker de siste 12 ukene med høye, lave og lukkede aksjer. Det er en rå beregning av forskjellene mellom den høyeste høye og laveste lave kontra lukkene. Disse nivåene er modifisert til en rask lesing og en langsom lesing, og jeg fant ut at den langsomme lesningen fungerte best.
De stokastiske leseskalaene mellom 00.00 og 100, 00, med avlesninger over 80, 00 anses for overkjøpt og avlesninger under 20.00 anses for solgt. Nylig bemerket jeg at aksjer har en tendens til å toppe og synke fra 10% til 20% og mer kort tid etter at lesningen stiger over 90, 00, så jeg kaller at en "oppblåsende parabolboble", som en boble alltid dukker opp. Jeg refererer også til en lesning under kl. 10.00 som "for billig til å ignorere."
