Hva er LIBOR Flat
LIBOR flat er en rentenivå som er basert på LIBOR.
BREAKING NED LIBOR Flat
LIBOR flat brukes ofte i interbankutlån og rentebytteavtaler. Det refererer til LIBOR-satsen uten at det er lagt til noe ekstra spredning. LIBOR flat representerer en av de beste globale rentene som er tilgjengelige for kortsiktig utlån i dagens marked. Som en universell utlånsrente brukes LIBOR også av bankene som en grunnrente som det legges til et risiko generert spredningsnivå for utlån som ikke er interbank.
LIBOR
LIBOR står for London Interbank Offered Rate. LIBOR er en viktig rente som følges i finanssektoren. Det er vanligvis et mål på kortsiktige priser. Globale banker bruker primært LIBOR i interbankutlån som en sentral rentereferanse. Det ettårige LIBOR kan også brukes som fullmakt for sparekontosatser som betaler årlig rente. LIBOR tilbyr syv forskjellige løpetider: over natt, en uke og 1, 2, 3, 6 og 12 måneder. Dermed vil dens rentekurvedannelse variere fra en lengre avkastningskurve som avkastningskurven for statskassen som spenner fra kort sikt til 20+ år.
I likhet med amerikanske statsrenter, endres LIBOR-renten daglig basert på dagens markedsmiljø. Globale banker vil også ofte bruke LIBOR med en ekstra spredning som grunnrente for kommersiell og forbrukslån.
LIBOR og bytter
LIBOR og LIBOR flat brukes også ofte i rentebyttemarkedet som brukes sterkt av bankinstitusjoner. Renteswapper er konstruert med en fast og flytende rente-komponent. Motparter i en renteswap vil ta enten en fast eller flytende rente stilling basert på balanseeksponering og utsikter for rentenivå.
LIBOR flat består av en utpekt LIBOR-rente uten ekstra spredning. I et enkelt renteswapeksempel kan LIBOR flat fungere som basisrenten. Betaleren med fast rente kan avtales om å betale renter til den angitte LIBOR-renten på det tidspunktet transaksjonen starter. Dette vil gjøre det mulig for fastpartens motpart å betale en fast LIBOR-rente gjennom hele kontrakten. Motparten med variabel rente kan avtale å betale LIBOR flatt i hele kontraktens levetid. Dette vil bety at den motpart med flytende rente betaler markedets LIBOR-rente ved hver påkrevd intervallbetaling uten ekstra spredning. I dette scenariet ville den flytende rentemotparten komme til nytte når LIBOR reduserte, mens fastrenten motparten ville ha nytte når LIBOR økte.
