Gap, Inc (GPS) tilbyr klær og tilbehør til alle familiemedlemmer under merkevarebutikkene, inkludert Old Navy, Gap og Banana Republic. Aksjen øket høyere 1. mars etter at selskapet rapporterte bedre enn forventet inntjening etter avslutningen 28. februar. Denne piggen var kortvarig, da aksjen vendte retning samtidig. Fra det høyeste av 31, 39 dollar 1. mars til 52-ukers lavet på 20, 58 dollar satt 29. mai, styrtet aksjen med 34%. Dette setter aksjen under sin månedlige pivot på 22, 62 dollar.
Gap-aksjene stengte onsdag 29. mai på 20, 83 dollar, ned 19, 1% året før og i bjørnemarkedet, 33, 6% under det høyeste 1. mars. I utgangspunktet kan aksjen anses som "for billig å ignorere" med et P / E-forhold på 8, 25 og et utbytte på 4, 54%, ifølge Macrotrends.
Analytikere forventer at Gap vil bokføre inntjening per aksje på 32 øre når den rapporterer resultater etter stengeklokka torsdag 30. mai. En viktig grunn til volatiliteten i aksjekursen er at forhandleren er midt i planen om å spinne Old Navy. og fortsett å stenge under Gap-butikker som ikke presterer. En del av problemet er høyere tollsatser for klær på Gap. Omstillingsplanen har merkevaren Old Navy som deler seg bort i 2020.
Det daglige diagrammet for The Gap
Refinitiv XENITH
Det daglige diagrammet for Gap viser piggen høyere 1. mars, noe som viste seg å være en salgsmulighet ettersom styrken raskt ble snudd. Avslutningen på 25, 76 dollar den 31. desember var et viktig innspill til min egenutviklede analyse, og dens halvårlige verdi ligger under diagrammet på 12, 67 dollar. Det årlige risikofylte nivået er over diagrammet på $ 36, 42. Avslutningen på 26, 18 dollar 29. mars var et annet innspill til analysene mine, og det risikable nivået for andre kvartal er $ 32, 63. Den månedlige pivoten på $ 22, 62 for mai går bort på slutten av måneden.
Det ukentlige diagrammet for Gap
Refinitiv XENITH
Det ukentlige diagrammet for Gap er negativt, men oversolgt, med aksjen under det fem ukers modifiserte glidende gjennomsnittet på $ 23, 57 og under det 200 ukers enkle glidende gjennomsnittet, eller "tilbakeføring til gjennomsnittet", til $ 26, 67. Legg merke til hvordan aksjen har falt under "tilbakeføringen til gjennomsnittet" siden uken 1. desember 2017, da gjennomsnittet var $ 31, 29. Den 12 x 3 x 3 ukentlige sakte stokastiske avlesningen anslås til å avslutte uken på 10.55, ned fra 13.53 den 24. mai. Hvis denne avlesningen faller under 10.00, blir aksjen "for billig til å ignorere."
Handelsstrategi: Kjøp Gap-aksjer på svakhet til det halvårlige verdinivået på $ 12, 67 og reduser kapitalandelen til det 200 dagers enkle glidende gjennomsnittet til $ 26, 45.
Hvordan bruke mine verdinivåer og risikofylte nivåer: Verdinivået og risikofylt nivåene er basert på de ni siste ukentlige, månedlige, kvartalsvise, halvårlige og årlige stengingene. Det første nivået var basert på stengt 31. desember. De opprinnelige halvårlige og årlige nivåene er fortsatt i spill. Ukenivået endres hver uke; månedsnivået ble endret i slutten av januar, februar, mars og april. Kvartalsnivået ble endret i slutten av mars.
Min teori er at ni års volatilitet mellom stenger er nok til å anta at alle mulige bullish eller bearish hendelser for aksjen er innarbeidet i. For å fange opp aksjekursvolatilitet, bør investorer kjøpe aksjer på svakhet til et verdinivå og redusere eierandeler på styrke til et risikabelt nivå. En pivot er et verdinivå eller risikofylt nivå som ble krenket innen dens tidshorisont. Pivoter fungerer som magneter som har stor sannsynlighet for å bli testet igjen før tidshorisonten utløper.
Hvordan bruke 12 x 3 x 3 ukentlige sakte stokastiske avlesninger: Mitt valg av å bruke 12 x 3 x 3 ukentlige sakte stokastiske avlesninger var basert på backtesting mange metoder for å lese aksjekurs momentum med mål om å finne den kombinasjonen som resulterte i færrest mulig falske signaler. Dette gjorde jeg etter børskrakket i 1987, så jeg har vært fornøyd med resultatene i mer enn 30 år.
Den stokastiske avlesningen dekker de siste 12 ukene med høye, lave og lukkede aksjer. Det er en rå beregning av forskjellene mellom den høyeste høye og laveste lave kontra lukkene. Disse nivåene er modifisert til en rask lesing og en langsom lesing, og jeg fant ut at den langsomme lesningen fungerte best.
De stokastiske leseskalaene mellom 00, 00 og 100, 00, med avlesninger over 80, 00 som overkjøpt og avlesninger under 20, 00 anses som oversolgt. Nylig bemerket jeg at aksjer har en tendens til å toppe og synke fra 10% til 20% og mer kort tid etter at lesningen stiger over 90, 00, så jeg kaller at en "oppblåsende parabolboble", som en boble alltid dukker opp. Jeg refererer også til en lesning under kl. 10.00 som "for billig til å ignorere."
